Fallstudie zu Satyam Computer Services Limited (SCSL)

Dieser Artikel enthält eine Fallstudie zu Satyam Computer Services Limited (SCSL).

Satyam-Betrug:

Satyam Computer Services, ein führendes indisches Outsourcing-Unternehmen, das mehr als ein Drittel der Fortune-500-Unternehmen bedient, hat seine Gewinne und Vermögenswerte jahrelang erheblich aufgebläht, sagte der Vorsitzende und Mitbegründer am Mittwoch, Januar 7, 2009, und rüttelte die indischen Aktienmärkte Industrie in Aufruhr.

Der Vorsitzende, Ramalinga Raju, trat als Vorsitzender von SCSL zurück, nachdem er bekannt gegeben hatte, dass er die Konten gefälscht hatte, als das Unternehmen von einer Handvoll Mitarbeitern zu einem Back-Office-Riesen mit 53.000 Mitarbeitern in 66 Ländern expandierte. Raju stellte eine Bekenntniserklärung aus, in der er Betrug einräumte, dass rund 1, 5 Milliarden US-Dollar (oder 70 Milliarden indische Rupien) der Mittel der Firma "nicht vorhanden" seien.

Die indische Regierung, der Unternehmenssektor in Indien und seine Mitarbeiter sind verblüfft, nachdem der Gründer und Vorsitzende eines der größten IT-Dienstleistungsunternehmen des Landes zu verfälschten Gewinnen und einem gewagten Finanzbetrug im Wert von 1, 5 Milliarden Dollar zugelassen hatte.

Was Analysten schockiert hatte, war, dass das Geld, das jetzt als fiktiv gelten sollte, in Satyams Bilanzen und Rechnungsbüchern verbucht worden war, die von der international renommierten Wirtschaftsprüfungsgesellschaft Price Waterhouse Coopers geprüft worden waren.

Raju, der politisch einflussreich war, offenbarte Einzelheiten des Betrugs in einem Rücktrittsschreiben an den Verwaltungsrat des Unternehmens, der an die Börsenbehörden sowie an die Aufsichtsbehörde der Kapitalmärkte des Landes, das Securities and Exchange Board of India (SEBI), weitergeleitet wurde.

Herr Raj u sagte, dass 50, 4 Milliarden Rupien oder 1, 04 Milliarden US-Dollar der 53, 6 Milliarden Rupien in Barmitteln und Bankdarlehen, die das Unternehmen für sein zweites Quartal, das im September endete, als Vermögenswerte notierte, nicht existierten. Der Umsatz des Quartals war 20 Prozent niedriger als die gemeldeten 27 Milliarden Rupien. Die operative Marge des Unternehmens entsprach einem Bruchteil dessen, was es erklärte, sagte er am Mittwoch in einem Brief an die Direktoren, der von der Bombay Stock Exchange verteilt wurde.

Satyam dient als Back-Office für einige der größten Banken, Hersteller, Gesundheits- und Medienunternehmen der Welt und erledigt alles von Computersystemen bis zum Kundendienst. Zu den Kunden gehörten General Electric, General Motors, Nestle und die Regierung der Vereinigten Staaten. In einigen Fällen ist Satyam sogar für die Finanzen und Buchhaltung der Kunden verantwortlich.

Analysten zufolge könnten die Enthüllungen in Indiens gewaltiger Outsourcing-Branche eine große Umwälzung bewirken und viele große Unternehmen dazu zwingen, ihre Back-Offices zu untersuchen und möglicherweise zu überarbeiten. "Diese Entwicklung wird das Geschäft von Satyam mit seinen Kunden maßgeblich beeinflussen", sagte Analysten von Religare Hichens Harrison am Mittwoch. Kurzfristig "werden viele Satyams Kunden in Konkurrenz wie Infosys, TCS und Wipro übergehen", sagten sie. Satyam ist nach den drei genannten Unternehmen die viertgrößte Outsourcing-Firma.

In dem viereinhalbseitigen Brief der Bombay-Börse beschrieb Herr Raju eine kleine Diskrepanz, die außerhalb seiner Kontrolle lag. „Was als geringfügige Lücke zwischen dem tatsächlichen Betriebsergebnis und dem Ergebnis der Buchführung begann, ist im Laufe der Jahre weiter gewachsen. Mit der wachsenden Unternehmensgröße hat es unüberschaubare Ausmaße erreicht “, schrieb er. "Es war, als würde man mit einem Tiger reiten, ohne zu wissen, wie man ohne Essen aussteigt." Herr Raju sagte, er habe es geschafft, die Lücke zu schließen, einschließlich der Bemühungen, im Dezember zwei Baufirmen zu kaufen, an denen die Gründer des Unternehmens beteiligt waren .

Herr Raju sagte von einem "tiefen Bedauern" und einer "enormen Belastung", dass weder er noch der Mitgründer und Geschäftsführer, Herr Raju, "einen Rupie / Dollar aus dem Unternehmen genommen hätten". Er sagte der Vorstand hatte weder Kenntnis von der Situation, noch die Familien des Geschäftsführers.

Der Umfang und der Umfang des Betrugs wirft Fragen zur Aufsicht über Aufsichtsbehörden in Indien und darüber hinaus auf. Neben Indien ist SCSL seit 2001 an der New Yorker Börse und seit Januar 2008 an der Euronext notiert. Das Unternehmen wird seit seiner Notierung an der New Yorker Börse von PricewaterhouseCoopers geprüft.

Satyam wurde in den letzten Monaten genauestens untersucht, nachdem im Oktober berichtet wurde, dass das Unternehmen von Verträgen der Weltbank zur Installation von Spionagesoftware auf einigen Computern der Weltbank ausgeschlossen wurde. Satyam bestritt die Anschuldigung, aber im Dezember bestätigte die Weltbank ohne Angabe von Gründen, dass Satyam verboten wurde. Ebenfalls im Dezember empörten sich die Investoren von Satyam, nachdem das Unternehmen vorgeschlagen hatte, zwei Firmen zu kaufen, die mit den Söhnen von Herrn Raju verbunden waren.

Am 30. Dezember 2008 warnten Analysten von Forrester Research, dass Unternehmen, die sich auf Satyam verlassen, möglicherweise nicht mehr mit dem Unternehmen Geschäfte machen müssen. "Unternehmen sollten die ersten Schritte zur Überprüfung der Ausstiegsklauseln in ihren aktuellen Satyam-Verträgen einleiten", sagte Forrester, falls sich die Geschäftsführung oder die Unternehmensleitung geändert hätten.

Der Skandal wirft Fragen zu den Rechnungslegungsstandards in ganz Indien auf, da Beobachter gefragt haben, ob ähnliche Probleme möglicherweise anderswo begraben liegen. Die Risikoprämie für indische Unternehmen wird in den Augen der Anleger steigen, sagte Nilesh Jasani, Indien-Stratege der Credit Suisse.

RK Gupta, Geschäftsführer von Taurus Asset Management in Neu-Delhi, sagte gegenüber Reuters: "Wenn der Vorsitzende eines Unternehmens selbst sagt, er habe fiktive Vermögenswerte gebaut, wem glauben Sie hier?" Der Betrug hat "das gesamte Corporate Governance-System in Frage gestellt." Indien «, sagte er. Die Nachrichten über den Skandal - verglichen mit dem Zusammenbruch von Enron - brachten Jitter über den indischen Aktienmarkt und der Benchmark-Index Sensex fiel um mehr als 5 Prozent. Die Aktien von Satyam sanken um mehr als 70 Prozent.

In späteren Jahren des Jahres 2008 versuchte Herr Raju die Investoren davon zu überzeugen, dass das Unternehmen solide war. Im Oktober überraschte er die Analysten mit über den Erwartungen liegenden Ergebnissen und sagte, er sei "zufrieden", dass das Unternehmen "dies in einem schwierigen globalen makroökonomischen Umfeld und in dem volatilen Währungsszenario, das Realität geworden ist, erreicht hat."

Ende Dezember schien er jedoch wenig Unterstützung von Verwaltungsrat oder Investoren zu haben, und vier Direktoren des Unternehmens traten in den letzten Wochen zurück. Kürzlich hat Satyam Merrill Lynch für eine strategische Beratung beauftragt, eine Maßnahme, die im Allgemeinen eine Vorstufe zu einem Verkauf darstellt.

Herr Raju sagte in seiner Erklärung, dass er sich bei Aktionären und Mitarbeitern „aufrichtig entschuldigt“ und sie gebeten habe, bei dem Unternehmen zu bleiben. "Ich bin jetzt bereit, mich den Gesetzen des Landes zu unterwerfen und die Konsequenzen daraus zu tragen", sagte er.

Satyam, eine Zeitleiste:

SSCL, Indiens viertgrößtes IT-Unternehmen mit mehr als 53.000 Mitarbeitern, stürzte heute in eine tiefe Krise, als B. Ramalinga Raju als Vorsitzender zurücktrat. Raju gab zu großen finanziellen Fehlverhalten zu und sprach über seine letzten Bemühungen, die "fiktiven Vermögenswerte mit echten" durch die gescheiterte Übernahme von Maytas zu füllen.

Satyam Zeitlinie war:

16. Dezember 2008:

Satyam kündigt den Kauf von zwei Bauherren für nur 1, 6 Milliarden US-Dollar nur 12 Stunden nach Bekanntgabe des Vertrags aufgrund von Anlegerdruck an. Analysten hinterfragen die Motive von Satyams Top-Managern, die an Maytas Infra und Maytas Properties beteiligt sind.

17. Dezember 2008:

Die Aktien von Satyam fielen nach der Wende um ein Drittel, als die Aktionäre das Unternehmen für seine völlige Missachtung der Corporate Governance verantwortlich machten. Der Vorsitzende, Herr Raju, sagt, dass der Deal aufgrund von Investorenreaktionen abgebrochen wurde.

18. Dezember 2008:

Satyam sagt, sein Vorstand werde am 29. Dezember zusammenkommen, um einen Vorschlag zum Rückkauf der Aktien des Unternehmens zu prüfen.

23. Dezember 2008:

Die Weltbank verbietet Satyam acht Jahre lang, Geschäfte mit ihr zu tätigen, weil sie den Mitarbeitern der Bank "unangemessene Vorteile" als Gegenleistung für Verträge und mangelnde Belege für Rechnungen bietet. Die Satyam-Aktie fiel um weitere 14 Prozent auf den niedrigsten Stand seit über 414 Jahren.

24. Dezember 2008:

Es kursieren Übernahmegerüchte, dass Satyam wegen des Kursrückgangs ein Übernahmeziel ist. Aktienkurs verbessert sich.

25. Dezember 2008:

Satyam wendet sich gegen die Erklärung der Weltbank und möchte, dass die Bank ihre „unangemessenen“ Erklärungen zurücknimmt.

26. Dezember 2008:

Satyam erhält einen weiteren Rückschlag als der unabhängige Direktor Mangalam Srinivasan zurücktritt.

28. Dezember 2008:

Satyam verschiebt seine für den 29. Dezember geplante Vorstandssitzung auf den 10. Januar, um einen Vorschlag für den Rückkauf von Anteilen durch die Projektträger zu diskutieren.

29. Dezember 2008:

Drei weitere Direktoren scheiden aus dem Vorstand von Satyam aus, die Gerüchte hegen, dass die Zahl steigen könnte. Die Aktien verbessern sich hinsichtlich der Hoffnung auf eine Verbesserung des Unternehmenswerts und der Corporate Governance.

30. Dezember 2008:

Einer von zwei verbleibenden unabhängigen Direktoren von Satyam sagt, er würde im Vorstand bleiben. Aktien verbessern sich.

02 Jan 2009:

Satyam sagt, der Anteil des Gründers sank um ein Drittel auf 5, 13 Prozent. Analysten zufolge ist das Unternehmen ein attraktives Übernahmeziel.

5. Januar 2009:

Die Satyam-Aktie sinkt um 9 Prozent, da befürchtet wird, dass Corporate-Governance-Bedenken das Neugeschäft beeinträchtigen könnten.

6. Januar 2009:

Die Aktien verbessern sich aufgrund von Berichten, dass Tech Mahindra wegen Fusion auf Satyam zugegangen ist.

7. Januar 2009:

Die Hölle bricht mit Satyam-Vorsitzendem, Herrn Rajus Rücktritt und Geständnis von Betrug. "Es war, als würde man einen Tiger reiten, ohne zu wissen, wie man ohne Essen auskommt", sagte Raju. Sensex tanzt 825 Punkte auf 9510, 15, als die Anleger von Satyam Computer Betrug erschüttert wurden; Die Aktien von Satyam fallen auf Rs 32 pro Stück von 178, 95 Rs.

Finanzielle Unregelmäßigkeiten in Satyam:

Überblick:

Zum 30. September 2008 verfügte die Bilanz des Unternehmens über aufgeblähte Kassen- und Bankguthaben, nicht vorhandene Zinsabgrenzungen, eine unterbewertete Verbindlichkeit und eine überhöhte Schuldnerposition. Wie aus dem Schreiben hervorgeht, war die Lücke in der Vermögensbilanz des Unternehmens allein aufgrund eines überhöhten Gewinns über einen Zeitraum von mehreren Jahren entstanden (nur auf Satyam Standalone beschränkt).

In den auf das Schreiben des ehemaligen Vorsitzenden folgenden Ereignissen hat der Honourable Company Law Board (im Folgenden: Honourable CLB) die sofortige Suspendierung des damaligen Verwaltungsrats der Gesellschaft angeordnet und die Zentralregierung ermächtigt, Verwaltungsratsmitglieder der Gesellschaft zu bestellen . Aufgrund der oben genannten Anordnungen hat das Ministerium für Corporate Affairs („MCA“) - Regierung von Indien („GOI“) 6 Verwaltungsratsmitglieder des Verwaltungsrats der Gesellschaft ernannt.

Mit Schreiben vom 13. Januar 2009 teilten die ehemaligen Wirtschaftsprüfer der Gesellschaft, M / s Price Waterhouse, Chartered Accountants, dem Verwaltungsrat der Gesellschaft mit, dass ihre Prüfungsberichte in den Finanzausweisen der Gesellschaft aus dem Quartal veröffentlicht wurden endete am 30. Juni 2000, bis das Quartal zum 30. September 2008 nicht mehr verlässlich sein sollte.

Der von der Regierung ernannte Board of Directors ernannte einen unabhängigen Anwalt („Counsel“), um eine Untersuchung der finanziellen Unregelmäßigkeiten durchzuführen, die die Erstellung des Jahresabschlusses der Gesellschaft ermöglichen würde.

Der Anwalt bestellte forensische Buchhalter, die bei der Untersuchung (als „forensische Untersuchung“ bezeichnet) und bei der Erstellung des Jahresabschlusses mitwirken sollten. In den folgenden Unterabschnitten werden die Feststellungen, Auswirkungen und sonstigen Angelegenheiten im Zusammenhang mit den finanziellen Unregelmäßigkeiten des früheren Managements unter Leitung des ehemaligen Vorsitzenden oder des Raju-Managements beschrieben.

Einschränkungen:

Der Umfang der forensischen Untersuchung machte eine Untersuchung der Buchungsunterlagen des Unternehmens erforderlich, um das Ausmaß finanzieller Unregelmäßigkeiten zu ermitteln. Es kann andere Fälle einer möglichen Umleitung geben, die unentdeckt bleiben.

Im Bericht der forensischen Buchprüfer, die die forensische Untersuchung durchgeführt haben, lautete der Bericht die erheblichen Einschränkungen bei der forensischen Untersuchung. Dies hätte Auswirkungen auf die Ermittlung des vollen Umfangs der finanziellen Unregelmäßigkeiten:

(i) Bestimmte Dokumente und Informationen waren entweder nicht verfügbar oder konnten nicht gefunden werden. Es gab Anzeichen dafür, dass Informationen in der Zeit bis zum Datum des Schreibens gelöscht oder zerstört worden sein könnten. Darüber hinaus sind mehrere Dokumente im Besitz von Regierungsbehörden und für die Zwecke der forensischen Untersuchung nicht frei zugänglich. Eingeschränkter und kontrollierter Zugang wurde nur in einem fortgeschrittenen Stadium der forensischen Untersuchung gewährt.

(ii) mangelnder Zugang zu ehemaligen ehemaligen Mitarbeitern und den früheren Prüfern der Gesellschaft, einschließlich der von den Strafverfolgungsbehörden festgenommenen Informationen oder der auf ihren Computerfestplatten gespeicherten Informationen / anderer Unterlagen, die sich in ihrem Besitz befinden. Die Computerunterlagen des ehemaligen Vorsitzenden, des geschäftsführenden Direktors und des Finanzvorstandes der Gesellschaft waren ebenfalls nicht verfügbar.

(iii) Da sowohl der ehemalige Vorsitzende als auch der geschäftsführende Direktor befugt waren, Bankkonten zu eröffnen, und auf den meisten Bankkonten der Gesellschaft die ausschließliche Zeichnungsbefugnis hatten, ist es möglich, dass es nicht offengelegte Bankkonten gibt, bei denen Gelder umgeleitet werden könnten. Bei der forensischen Untersuchung wurden fünf Bankkonten identifiziert, deren Existenz von der Geschäftsleitung nicht bestätigt werden konnte.

(iv) Mitarbeiter des Unternehmens könnten für Projekte eingesetzt worden sein, die außerhalb des Rechnungswesens des Unternehmens abgerechnet wurden. Die Sammlungen könnten von Kunden für diese Projekte auf Bankkonten außerhalb des Wissens des Unternehmens umgelenkt worden sein.

(v) Entladene Schecks waren nicht in allen Fällen verfügbar, und daher konnte die forensische Untersuchung nicht überprüfen, ob die Angaben des Begünstigten in den Unterlagen des Unternehmens mit denen der Scheckinstrumente übereinstimmen.

Art der finanziellen Unregelmäßigkeiten:

Die forensische Untersuchung, die von forensischen Wirtschaftsprüfern durchgeführt wurde, konzentrierte sich auf den Zeitraum vom 1. April 2002 bis 30. September 2008, dem letzten Datum, zu dem das Unternehmen seine Finanzergebnisse veröffentlichte. In bestimmten Fällen führten die Rechnungsprüfer außerhalb dieses Zeitraums Ermittlungsverfahren durch.

Die forensische Untersuchung ergab, dass das Unternehmen über ein komplexes Rechnungslegungs- und Finanzberichtssystem verfügte, das in Verbindung mit mehreren nicht integrierten Finanzsystemen die Durchführung finanzieller Unregelmäßigkeiten ermöglichte.

Die Unregelmäßigkeiten waren beträchtlich, wurden über mehrere Rechnungsperioden hinweg durchgeführt und betrafen viele Bereiche, darunter unter anderem Einnahmen, Wechselkursgewinne, Zinsen und sonstige Aufwendungen in Bezug auf die Gewinn- und Verlustrechnung. Betroffen waren auch Schuldner, Zahlungsmittel und Bankguthaben, sonstige kurzfristige Vermögenswerte und Rücklagen sowie Überschüsse in Bezug auf die Bilanz.

(i) Besondere festgestellte finanzielle Unregelmäßigkeiten

Die Art bestimmter finanzieller Unregelmäßigkeiten kann in zwei Kategorien eingeteilt werden. Hierbei handelte es sich im Wesentlichen um die Erfassung von fiktiven Erträgen und Zinserträgen, die letztendlich zur Bildung von fiktiven Kassenbestand und Guthaben bei Kreditinstituten und Forderungen führten.

Eine Reihe realer Transaktionen (Bewegungen in und aus Bankkonten) wurde in den Buchungsunterlagen der Gesellschaft nicht berücksichtigt.

Die Gesamtauswirkungen von fiktiven Einträgen und nicht erfassten Transaktionen, die sich aus der forensischen Untersuchung ergeben, wird im festgestellten Umfang wie folgt festgelegt:

(a) Einnahmen:

Die fiktiven Einnahmen wurden durch die Erstellung falscher Rechnungen erfasst, indem der normale Erlösrealisierungszyklus umgangen wurde. Die Transaktionen wurden mit den Finanzsystemen so erfasst, dass die Unregelmäßigkeit getarnt wurde. Nach dem Erzielen des fiktiven Umsatzes wurden fiktive Geldsammlungen als Sammlungen von Kunden angezeigt.

Um diese fiktiven Sammlungen zu belegen, wurden auch gefälschte Kontoauszüge und Festgeldbelege erstellt. Fiktive Einnahmen, die Rs. Über den Zeitraum vom 1. April 2002 bis zum 30. September 2008 wurden 53.528 Mio. verbucht, wovon rs. 48.702 Millionen wurden in fiktive Kassen- und Bankguthaben umgerechnet.

Die Differenz in Höhe von Rs. 4.826 Millionen umfasst Rs. 4.828 Millionen Schuldner abzüglich sonstiger Verbindlichkeiten von Rs. 2 Millionen. Darüber hinaus gab es einen fiktiven, nicht realisierten Kursgewinn von Rs. 182 Millionen von fiktiven Schuldnern wurden anerkannt, was zu fiktiven Gesamtschuldnern von Rs führte. 5.010 Millionen.

(b) Zinsertrag

Fiktive Zinserträge wurden für fiktive Einlagenguthaben erfasst. Summe fiktiver Zinserträge, aggregiert Rs. Im Zeitraum vom 1. April 2002 bis zum 30. September 2008 wurden 8.998 Mio angesetzt. Von den oben genannten fiktiven Zinsen wurden Rs. 3, 271 Millionen wurden in fiktive Bargeld und Rs umgewandelt. Für diese Zinserträge wurden 1.970 Millionen fiktiv als Quellensteuer verbucht.

Die Differenz in Höhe von Rs. Zum 30. September 2008 wurden 3.757 Mio. als aufgelaufene Zinsen ausgewiesen. Für den Zeitraum vom 1. Oktober 2008 bis zum 31. Dezember 2008 wurden 324 Millionen als aufgelaufene Zinsen verbucht.

(c) Kursgewinn (netto):

Fiktiver Kursgewinn (netto) in Höhe von Rs. Im Zeitraum vom 1. April 2002 bis zum 30. September 2008 wurden 2.061 Millionen ausgewiesen, im Wesentlichen durch Restatement von fiktiven Bar- und Bankguthaben, fiktiven Interbanküberweisungen und Inkasso. Der oben erwähnte fiktive Wechselkursgewinn (ohne Wechselkursverluste) führte zu einem Anstieg der fiktiven Schuldner um Rs. 182 Millionen, Bargeld und Guthaben bei Kreditinstituten. 1.885 Millionen und Abnahme der Vorsteuern um Rs. 6 Millionen.

(d) Gehaltskosten:

Nettolohnkosten, die Rs zusammenfassen. 2.933 Millionen wurden nicht in den Geschäftsbüchern verbucht, was zu fiktiven Barmitteln und Bankguthaben von Rs führte. 2.933 Millionen.

(e) andere:

Andere (Nettoaufwand) aggregierte Rs. 64 Millionen wurden aufgrund von fiktiven Zinsen in Verbindung mit fiktiven und nicht erfassten Steuerzahlungen / Rückerstattung ermittelt (siehe Anmerkung (g) unten). Das gleiche führte zu einer Untertreibung von Bargeld und Guthaben bei Kreditinstituten. 64 Millionen.

(f) Bankkredite (einschließlich Zinsen):

Im Zeitraum vom 1. April 2002 bis 30. September 2008 wurden nicht erfasste Bankdarlehen aufgenommen. 7.201 Millionen. Die Gesellschaft hatte nicht erfasste Rückzahlungen im Umfang von Rs vorgenommen. 5, 809 Millionen. Der ausstehende Betrag von Rs. Zum 30. September 2008 wurden im Dezember 2008 1.392 Mio. zurückgezahlt. Die nicht erfassten Zinsaufwendungen für diese Darlehen beliefen sich auf Rs. 175 Millionen fiktive Geld- und Bankguthaben.

(g) Steuerzahlungen:

Es gab bestimmte fiktive Steuerzahlungen (Vorsteuer und US-Bundessteuer), die in den Kontobüchern verbucht wurden. 3, 061 Millionen. Darüber hinaus gab es echte Steuerzahlungen / Erstattungen (netto), die im Umfang von Rs nicht erfasst wurden. 498 Millionen. Die Geschäftsführung bewertete die nicht erfassten Steuerzahlungen im Gesamtzusammenhang mit steuerlichen Angelegenheiten.

(ii) finanzielle Unregelmäßigkeiten, bei denen keine vollständigen Informationen verfügbar waren:

Diese Transaktionen wurden entweder nicht ordnungsgemäß in den Buchungsunterlagen erfasst oder wurden nicht aufgezeichnet. Da sich die forensische Untersuchung auf den Zeitraum ab April 1200 konzentrierte, gab es außerdem fiktive Salden (Zahlungsmittel, Bankguthaben und Schuldner) und nicht erfasste Verbindlichkeiten, bei denen Einzelheiten nicht verfügbar waren.

Die Details dieser Artikel sind unten angegeben:

(a) Bei der forensischen Untersuchung wurden fiktive Kassen- und Bankguthaben (9, 964 Mio. Rupien), Debitorensalden (557 Mio. Rupien) und nicht erfasste Kredite (700 Mio. Rupien) mit Ursprung in Zeiträumen vor dem April 1, 2002 ermittelt. 11.221 Millionen (Netto-Lastschrift), was zum 1. April 2002 zu einer Nettoöffnungsbilanzdifferenz von 11.221 Rs führte. Da keine vollständigen Informationen vorlagen, betrug der Gesamtbetrag der Rs. 11, 221 Millionen wurden in der Bilanz unter dem Posten „Konto für unerwartete Differenzen“ (netto) ausgewiesen.

(b) Bei der forensischen Untersuchung wurden auch bestimmte Transaktionen ermittelt, in denen die Rs zusammengefasst wurden. 166 Millionen (Netto-Lastschrift) (bestehend aus Bruttoguthaben von 2.444 Millionen Rs und Bruttokrediten von 2.278 Millionen Rs) im Zeitraum vom 1. April 2002 bis 31. März 2008 und Rs. 7 Millionen (netto-Debit) (bestehend aus 12 Millionen Rupien und 6 Millionen brutto Kredite) im Zeitraum vom 1. April 2008 bis 31. Dezember 2008, die vor allem aufgrund fehlender Unterlagen nicht identifiziert wurden. Dementsprechend sind die Mengen an Rs. 166 Millionen und Rs. 7 Millionen wurden in der Bilanz unter „Suspense-Konto (Netto) für unerklärliche Differenzen“ ausgewiesen.

Im vorangegangenen Geschäftsjahr bis zum 31. März 2009 hat die Gesellschaft aus Vorsichtsgründen die Eröffnungsbilanzdifferenzen (netto) von Rs berücksichtigt. 11.221 Mio. per 1. April 2002 und andere Differenzen (netto) von Rs. 166 Millionen für den Zeitraum vom 1. April 2002 bis 31. März 2008 und wurden als Anpassungen aus früheren Perioden eingestuft (siehe Anmerkung 3.4 (ii) von Anhang 18). Sie sah auch die anderen Unterschiede (netto) von Rs vor. 7 Millionen für den Zeitraum vom 1. April 2008 bis 31. Dezember 2008 und wurden in die Rückstellung für unerklärliche Unterschiede eingestuft.

(c) Die forensische Untersuchung konnte bisher die Art bestimmter angeblicher Transaktionen, in denen die Rs zusammengefasst wurden, nicht feststellen. 12, 304 Millionen (Netto-Quittung), gegen die die Gesellschaft rechtliche Mitteilungen von 37 Unternehmen erhalten hat, die die Rückzahlung dieses Betrags fordern, der angeblich als vorübergehende Vorschüsse gezahlt wurde.

(iii) Fehler aus früheren Perioden:

Bestimmte zusätzliche Anpassungen in der Art der Fehler, die sich auf die Zeiträume vor dem 1. April 2008 beziehen, wurden vom vorläufigen Geschäftsjahr zum 31. März 2009 als Anpassungen in früheren Berichtsperioden im identifizierten Umfang erfasst.

Die wichtigsten Bereiche der Fehler aus früheren Perioden, die sich auf die Gewinn- und Verlustrechnung ausgewirkt haben, sind unter

Bilanzierung von finanziellen Unregelmäßigkeiten und Fehlern aus früheren Perioden:

(i) Die Gesamtauswirkungen der finanziellen Unregelmäßigkeiten sind wie folgt zusammengefasst:

(ii) Anpassungen für den Zeitraum bis zum 1. April 2008 (Anpassungen früherer Perioden):

Im Vorjahr (31. März 2009) wurden mehrere Anpassungen aufgrund von Unregelmäßigkeiten und Fehlern in Bezug auf Zeiträume vor dem 1. April 2008 festgestellt.

Die Gesellschaft hat diese Anpassungen in Höhe von Rs erfasst. 62.428 Millionen in der Gewinn- und Verlustrechnung als Anpassungen der Vorperiode. Diese Offenlegung erfolgt gemäß der Bestellung vom 16. Oktober 2009 der Honourable CLB und entspricht auch dem Rechnungslegungsstandard 5 - „Periodenergebnis, Posten früherer Perioden und Änderungen der Rechnungslegungsgrundsätze“ .

(iii) Anpassungen für den Zeitraum nach dem 1. April 2008:

Die Anpassungen, die sich aus finanziellen Unregelmäßigkeiten in der Zeit nach der Auflistung von Rs. Im Vorjahr wurden 16.125 Millionen an die einzelnen Posten der Gewinn- und Verlustrechnung angepasst.

Untersuchung durch Behörden in Indien:

Aufgrund der Ereignisse haben verschiedene Regulierungsbehörden / Ermittlungsagenturen wie das Central Bureau of Investigation (CBI), das Amt für Betrugsbekämpfung (SFIO) / Registrar of Companies (ROC), die SEBI, die Durchsetzungsbehörde (ED) usw., ihre Ermittlungen eingeleitet zu verschiedenen Angelegenheiten, die die Gesellschaft während des vergangenen Jahres zum 31. März 2009 betrafen, die noch laufen.

Die CBI leitete ein Gerichtsverfahren vor dem Obersten Obersten Magistrat für den Prozess gegen Satyam Scam-Fälle in Hyderabad (ACMM) ein und legte aufgrund des bisherigen Ergebnisses bestimmte Anklagen gegen den ehemaligen Vorsitzenden und andere Personen vor.

Die SFIO hat ihre Berichte zu verschiedenen Feststellungen vorgelegt und wegen zwei mutmaßlicher Verstöße gegen das Unternehmen gegen das Unternehmen, Hyderabad gegen das Unternehmen und andere, gegen das Unternehmen Strafverfolgung eingeleitet. Die Gesellschaft hat bezüglich der behaupteten Verstöße einen Compoundierungsantrag gestellt.

Untersuchung zum Roundtrip:

Die Ermittlungsbehörden in Indien und die Securities and Exchange Commission (SEC) der Vereinigten Staaten von Amerika (USA) untersuchen derzeit Fragen wie Rundtripelungen für Zeiträume vor dem April 1.2002.

Zwar lagen keine spezifischen Informationen über den Mittelabfluss vor, die von den Ermittlungsbehörden übermittelten Informationen zeigten jedoch, dass von 29 eingehenden Überweisungen eines in einem Steuerparadies registrierten Unternehmens mit einem Volumen von 28, 41 Mio. USD 20 von diesen insgesamt 17, 04 USD gezahlt wurden Millionen wurden möglicherweise verwendet, um ausstehende Rechnungen abzurechnen.

Andere Angelegenheiten:

(i) Aussetzung / Beendigung der früheren Geschäftsführung:

Im Anschluss an das Schreiben des ehemaligen Vorsitzenden vom 7. Januar 2009 setzte der ehrenwerte CLB mit Beschluss vom 9. Januar 2009 den ehemaligen Verwaltungsrat, darunter den ehemaligen Vorsitzenden, Herrn B. Ramalinga Raju, und den früheren Geschäftsführer, Herrn Dr. B. Rama Raju, mit sofortiger Wirkung. Das Unternehmen hat den ehemaligen Finanzvorstand, Herrn Srinivas Vadlamani, mit Wirkung zum 8. Januar 2009 gekündigt.

Im laufenden Jahr stellte das Unternehmen auch den ehemaligen Vizepräsidenten, Herrn G. Ramakrishna, den ehemaligen globalen Leiter der internen Revision, Herrn VSP Gupta, den ehemaligen stellvertretenden Manager (Finanzen), Herrn CH Srisailam und den ehemaligen Senior Manager (Finanzen), Herr D. Venkatapathi Raju.

Die CBI reichte Gebührenlisten ein, in denen sie die oben genannten ehemaligen Direktoren und Mitarbeiter des Betrugs, des Fälschens von Konten, der Fälschung zum Zwecke des Betrugs, der Verwendung gefälschter Dokumente als echt, der Fälschung von Konten und der nach dem indischen Strafgesetzbuch strafbaren Verschwörung beschuldigten. Die Studie läuft noch vor der ACMM.

Das Unternehmen verdächtigte auch einen ehemaligen Mitarbeiter des Unternehmens, der die Ressourcen des Unternehmens durch von ihm kontrollierte Subunternehmer umgeleitet hatte. Da sich die vermutete Ablenkung auf den Zeitraum bezog, in dem die vormalige Geschäftsführung der Kontrolle der Gesellschaft unterlag, wurde diese vom CBI unverzüglich zur angemessenen Maßnahme an die CBI weitergeleitet.

(ii) Keine Abhängigkeit von dem von Price Waterhouse erstellten Prüfungsbericht:

Die Gesellschaft hatte M / s Price Waterhouse, Chartered Accountants ('PW') mit Wirkung zum 26. Mai 2000 zum Abschlussprüfer der Gesellschaft bestellt. Die Vorprüfer führten die Prüfung der Gesellschaft vom 30. Juni 2000 bis zum 30. Juni 2000 durch das Quartal endete am 30. September 2008 („Prüfungszeitraum“).

Nach dem Schreiben des ehemaligen Vorsitzenden haben die früheren Abschlussprüfer mit Schreiben vom 13. Januar 2009 mitgeteilt, dass ihre Prüfungsberichte und Stellungnahmen in Bezug auf den Abschluss für den Prüfungszeitraum nicht mehr geltend gemacht werden können.

Das CBI hat gegen Herrn S. Goopala Krishnan und Herrn Talluri Srinivas, Partner von PW, eine Anklageschrift wegen Betrugs- und Fälschungsdelikten eingereicht, wobei gefälschte Dokumente als echte, kriminelle Verschwörung und Fälschung von Konten sowie die Herstellung von Dokumenten verwendet wurden andere strafbare Handlungen. Die Studie läuft noch vor der ACMM.

(iii) Mögliche Umleitung von Erträgen für American Depository Shares (ADS):

Die forensische Untersuchung ergab mögliche Ablenkungen von insgesamt USD 41 Mio. aus den Erträgen der ADS, die im Mai 2001 an der New Yorker Börse notiert waren. Die forensische Untersuchung ergab, dass es drei Zahlungsbereiche aus den Erträgen der ADS gab, bei denen die Möglichkeit bestand Umleitung kann nicht ausgeschlossen werden.

Diese sind unten aufgeführt:

(iv) Die forensische Untersuchung hat keine Beweise gefunden, die darauf schließen lassen, dass sich die festgestellten finanziellen Unregelmäßigkeiten auf die Tochtergesellschaften des Unternehmens und sein Joint Venture ausgeweitet haben.

Von CBI / anderen Behörden beschlagnahmte Dokumente:

Aufgrund der von CBI / anderen Behörden durchgeführten Untersuchungen wurden die meisten einschlägigen Dokumente, die sich im Besitz der Gesellschaft befinden, von der CBI beschlagnahmt. Auf einen vom Unternehmen eingereichten Antrag hatte die ACMM mit Beschluss vom 23. April 2010 dem Unternehmen einen teilweisen Zugang gewährt, einschließlich der Erstellung von Fotokopien der relevanten Dokumente, die gegebenenfalls in Anwesenheit der CBI-Mitarbeiter erforderlich sind. Darüber hinaus gab es bestimmte Dokumente, die von anderen Behörden wie der Income Tax Authority beschlagnahmt wurden, von denen die Gesellschaft nur Fotokopien erhalten konnte.

Beurteilung des Managements der festgestellten finanziellen Unregelmäßigkeiten:

Gemäß der Einschätzung des Managements, basierend auf der forensischen Untersuchung, die von einem unabhängigen Anwalt / Rechnungsprüfer durchgeführt wurde, und den in dieser Phase verfügbaren Informationen, wurden alle ermittelten / erforderlichen Anpassungen / Angaben, die sich aus den festgestellten finanziellen Unregelmäßigkeiten ergeben, im Finanzwesen vorgenommen Aussagen.

Da Angelegenheiten, die sich auf mehrere der finanziellen Unregelmäßigkeiten beziehen, nachteilig sind und die verschiedenen Ermittlungen noch laufen, würden gegebenenfalls weitere Anpassungen / Angaben in den Abschlüssen der Gesellschaft vorgenommen, wenn das Ergebnis der oben genannten Ungewissheiten bekannt ist und Die daraus resultierenden Anpassungen / Angaben werden identifiziert.

Satyam wird jetzt als "Enron Indiens" bezeichnet:

Satyam wird jetzt als "Enron Indiens" im Wert von sieben Milliarden US-Dollar bezeichnet. Vor knapp vier Jahren sind es weniger als 330 Millionen US-Dollar. Die Regierung hat alle wichtigen Direktoren und Mitarbeiter von Satyam untersucht, die an Betrug beteiligt sein könnten. Alle Schuldigen konnten bis zu zehn Jahre im Gefängnis verbringen.

Die Revisionslizenzen der Partner von PricewaterhouseCoopers können ebenfalls widerrufen werden. „Das System muss stark sein, aber der Einzelne macht das System. Die Regeln waren vorhanden, aber Einzelne brachen diese Regeln und bedrohten das System “, sagt ein Experte. Die betrügerischen Buchhaltungssysteme sind in der Bilanz von Mahindra Satyam aufgeführt.