Vergleich zwischen technischer und fundamentaler Analyse

Vergleich zwischen technischer und fundamentaler Analyse

Um einen breiten Vergleich zwischen technischer Analyse und Fundamentalanalyse anzustellen, nehmen wir an, dass der Fundamentalist ein Konservativer ist, der langfristig investiert, und der Techniker ein Händler ist, der für kurzfristige Gewinne kauft und verkauft. Tatsächlich liegt der Wert der technischen Analyse natürlich zwischen diesen Extremen.

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Fundamentalisten untersuchen die Ursache, nicht das „sollten“. Sie entscheiden über Qualität, Wert und abhängig von ihren spezifischen Anlagezielen die Rendite oder das Wachstumspotenzial des Wertpapiers. Sie befassen sich mit der Basis, der finanziellen Stärke des Unternehmens, dem Umsatz- und Ertragswachstum, der Rentabilität, der Investitionsakzeptanz usw.

Sie berücksichtigen auch die allgemeinen Geschäfts- und Marktbedingungen. Schließlich interpretieren sie diese Daten induktiv, um den aktuellen Wert der Aktie zu ermitteln und anschließend ihren zukünftigen Preis zu prognostizieren. Fundamentalisten sind geduldig und erwarten selten in weniger als einem Jahr sinnvolle Gewinne.

Auf lange Sicht wird der Fundamentalist, der Qualitätsaktien auswählt, wenn sie unterbewertet sind und sie verkaufen, wenn sie vollpreisig sind, erhebliche Gewinne erzielen. Aber wie John Maynard Keynes oft sagte: "Auf lange Sicht werden wir alle tot sein".

Im Vergleich zu langfristigen Investoren versuchen die Techniker, ihr Geld jederzeit so rentabel wie möglich zu halten. Beim Handel wollen sie schnell Gewinne erzielen, und wenn die Aktie oder der Markt nicht wie erwartet abschneidet, sind sie bereit, einen kleinen, schnellen Verlust zu erleiden.

Technisch orientierte Anleger prüfen zunächst die Marktaktion der Aktie. Wenn es günstig ist, prüfen sie die Grundlagen, um sicherzustellen, dass das Unternehmen solide und profitabel ist.

Ihr Fokus liegt zu allen Zeiten auf dem Markt im Allgemeinen auf der Wertentwicklung aller börsennotierten Aktien. insbesondere auf die Preis- / Volumenbewegungen der Aktie, die sie kaufen wollen.

Sie treffen ihre Entscheidung auf technischen, nicht auf grundlegenden Daten. Die Techniker glauben, dass (1) der Aktienmarkt zu 15 Prozent aus Wirtschaftswissenschaften und zu 85 Prozent aus Psychologie besteht. (2) Die Aufzeichnung der vergangenen und gegenwärtigen Wertentwicklung einer Aktie, nicht notwendigerweise der Gesellschaft, ist der Schlüsselfaktor. und (3) der Aktienmarkt, der von institutionellen Anlegern dominiert wird, basiert auf der Theorie der Wolfsrudel, den Führern zu folgen.

Wenn große Geldmanager unabhängig vom Grund zu kaufen beginnen, steigt der Aktienkurs. Wenn sie anfangen zu verkaufen, geht das zurück. Alle diese Bewegungen werden durch technische Indikatoren angezeigt.