Narasimham Committee und Bankenreformen
Narasimham Committee und Bankenreformen!
Narasimham Committee Report:
Angesichts der zunehmenden Erosion der Effizienz und Rentabilität des Bankensektors beschloss die Regierung, den Bankensektor umzustrukturieren, um mehr Wettbewerb und Effizienz in die Arbeit zu bringen und ihre Rentabilität zu steigern.
Dementsprechend ernannte die indische Regierung am 14. August 1991 ein aus neun Mitgliedern bestehendes Komitee unter der Leitung von Herrn Narasimham, dem ehemaligen Gouverneur der RBI. Das Komitee wurde ernannt, um die Arbeitsweise der Geschäftsbanken und anderer Finanzinstitute des Landes zu überprüfen und vorzuschlagen Maßnahmen zur Umgestaltung dieser Institutionen zur Steigerung ihrer Effizienz.
Das Narasimham-Komitee legte seinen Bericht im November 1991 vor, und der Bericht wurde am 17. Dezember 1991 dem Parlament vorgelegt. In seinem Bericht hat das Narasimham-Komitee den Erfolg der Banken des öffentlichen Sektors im Hinblick auf die Expansion der Filialen und die Mobilisierung von Einlagen im Haushaltssektor anerkannt, vorrangige Sektorfinanzierung und Beseitigung regionaler Ungleichheiten im Bankensektor. In dieser Zeit nach der Nationalisierung erlitt der Bankensektor jedoch einen erheblichen Rückgang seiner Produktivität, Effizienz und Rentabilität.
Zwei der wichtigsten Faktoren, die für diese Situation verantwortlich sind, sind laut Ausschuss die gerichteten Investitionen und die gesteuerten Kreditprogramme. Der Ausschuss machte geltend, dass die ungewöhnlich hohe gesetzliche Liquiditätsquote (SLR-38, 5 Prozent) und die Barreservequote (CRR-15 Prozent) den Bankiers eine Art Steuer auf das Bankensystem auferlegten und einen beträchtlichen Betrag des Bankfonds für unproduktiv ablenkten Zwecke.
In ähnlicher Weise hat die CRR in Form einer „Mindestreservesteuerung“ das potenzielle Einkommen der Banken und damit die Rentabilität der Bankiers reduziert. Im Bericht des Narasimham Committee wurde außerdem erwähnt, dass das System des gerichteten Kreditgeschäfts in Form von subventionierten Krediten in unterbesiedelte und vorrangige Bereiche, IRDP-Darlehen, Darlehensbanken usw. die soliden Bankpraktiken gestört hat. Der Ausschuss erwähnte: "Der angestrebte sozial orientierte Kredit wurde zu einem unverantwortlichen Kreditgeschäft."
Der Ausschuss wies ferner darauf hin, dass rund 20 Prozent der landwirtschaftlichen und kleinen Industriekredite in Form von „infizierten“ und „kontaminierten“ Portfolios bestehen. Der Ausschuss wies auch darauf hin, dass die operativen Ausgaben dieser Banken aufgrund des phänomenalen Anstiegs des Bankgeschäfts, der mangelnden Aufsicht, des raschen Personalwachstums und der beschleunigten Beförderung, der unangemessenen Rolle der Gewerkschaften und der Verwaltung der Kredite an die vorrangigen Sektoren erheblich gestiegen sind .
Empfehlungen des Narasimham-Ausschusses für das Bankensystem:
Die Empfehlungen des Narasimham-Ausschusses für die Reform des Bankensystems basieren auf den einzigen rationalen Kriterien, dh die Ressourcen der Banken sollten auf rationellste Weise eingesetzt werden, damit sie ihren Einlegern maximalen Nutzen bieten können. So betrog das Halten von Geldern der Banken durch die Regierung zu niedrigen Zinssätzen für die Finanzierung der Konsumausgaben (das Gehalt der Arbeitnehmer bezahlt) die Einleger.
Die Empfehlungen des Ausschusses zielten auf Folgendes ab:
(a) Gewährleistung eines höheren Maßes an betrieblicher Flexibilität;
(b) Autonomie bei der Entscheidungsfindung; und
c) die Wettbewerbsfähigkeit und ein höheres Maß an Professionalität bei Bankgeschäften zu verbessern, um Effizienz und Effektivität des Finanzsystems zu erreichen.
Nachfolgend sind die wichtigen Empfehlungen des Narasimham-Ausschusses für notwendige Reformen im Bankensystem und im Finanzsystem aufgeführt:
1. Einrichtung einer vierstufigen Hierarchie für die Bankstruktur, die aus drei oder vier großen Banken besteht, einschließlich des SBI an der Spitze, 8 bis 10 Nationalbanken mit einem Netzwerk aus landesweiten Filialen, lokalen Banken für regionale Operationen und Landbanken an der Unterseite hauptsächlich mit der Finanzierung der Landwirtschaft und damit zusammenhängender Tätigkeiten beschäftigt.
2. Die Regierung sollte nicht beabsichtigen, künftig private Geschäftsbanken des Landes zu verstaatlichen, und Privatbanken sollten mit öffentlichen Banken gleichgestellt werden.
3. Die Messlatte für die Einrichtung neuer Banken im privaten Sektor und die Abschaffung des Genehmigungsverfahrens für die Filialerweiterung aufheben.
4. Die Regierung sollte liberaler sein, wenn es der ausländischen Bank gestattet wird, weitere Filialen zu eröffnen, die der ausländischen Investitionspolitik entsprechen. Joint Ventures ausländischer und indischer Banken sind im Handels- und Investmentbanking zulässig. Die Auslandsgeschäfte indischer Banken sollten rationalisiert werden.
5. Die gesetzliche Liquiditätskennzahl (SLR) und die Liquiditätsreserve (CRR) sollten von 1991 bis 1992 schrittweise gesenkt werden. Das SLR-Instrument sollte im Einklang mit der ursprünglichen Absicht eingesetzt werden, es als aufsichtsrechtliche Anforderung zu betrachten, und nicht als ein wichtiges Instrument zur Finanzierung des öffentlichen Sektors.
6. Das gerichtete Kreditprogramm sollte zumindest für diejenigen, die auf eigenen Füßen stehen konnten, und diejenigen, die daraus eine wirtschaftliche Rente gemacht haben, erneut geprüft werden. Auf diese Weise sollte die vorrangige Kreditvergabe eingeschränkt werden. Der vorrangige Sektor sollte neu definiert werden, um Klein- und Kleinbauern, den winzigen Industriesektor, Kleinunternehmer und andere schwächere Sektoren zu umfassen.
7. Die Zinssätze sollten weiter dereguliert werden, um den Bedingungen der Schwellenländer Rechnung zu tragen, und die derzeitigen Zinssätze für Bankeinlagen können weiterhin reguliert werden.
8. Bei zweifelhaften Forderungen sollten Rückstellungen in Höhe von 100% des Sicherheitsausfalls gebildet werden. Vermögensverlust sollte entweder vollständig abgeschrieben werden. Ein Board zur Bekämpfung des Problems der Forderungsausfälle soll gebildet werden. Es sollten Vorkehrungen getroffen werden, nach denen mindestens ein Teil der uneinbringlichen und zweifelhaften Schulden der Banken und Finanzinstitute aus der Bilanz genommen wird, damit die Banken die durch diesen Prozess erzielten Mittel in produktivere Vermögenswerte umwandeln können.
9. Das gemeinsame Personalrekrutierungssystem für Bankbeamte wird im Rahmen der Bankenreformen abgeschafft. Ernennungen in Schlüsselpositionen sollten aus politischen Gründen ausgeschlossen werden. Das Komitee sah auch die dringende Notwendigkeit eines stärkeren Einsatzes von Computersystemen.
10. Jede Bank des öffentlichen Sektors sollte eine oder mehrere Tochterbanken für ländliche Banken gründen, um alle ländlichen Zweigstellen zu übernehmen, und diese sollten den regionalen ländlichen Banken gleichkommen.
11. Ein Prozentsatz der Aktien der öffentlichen Banken sollte wie die anderen PSU desinvestiert werden.
12. Die Leitlinien der Regierung in Bezug auf die interne Verwaltung sollten aufgehoben werden, um die Unabhängigkeit und Autonomie der Banken zu gewährleisten. Die Qualität der Kontrolle über das Bankensystem zwischen der RBI und der Bankabteilung des Finanzministeriums sollte ein Ende haben, und die RBI sollte die Hauptbehörde für die Regulierung des Bankensystems sein.
Andere Finanzreformen:
Zu den anderen vom Narasimham-Ausschuss empfohlenen Finanzreformen gehören:
1. Zuweisung der Aufsichtsfunktion von Banken und anderen Finanzinstituten an ein eigenes, quasi-autonomes Gremium, das von der RBI gesponsert wird.
2. Den Wettbewerb zwischen den Entwicklungsfinanzierungsinstitutionen (DFIs) durchdringen, um einen syndizierenden oder partizipativen Ansatz anstelle eines Konsortiumsansatzes zu wählen. Die DFIs sollten international anerkannte Normen zur Wiederherstellung der Eigenkapitalausstattung übernehmen und Kredite für kurze Zeit verlängern, um die Anforderungen an das Betriebskapital zu erfüllen.
3. Die IDBI sollte nur ihre Refinanzierungsrolle behalten und ihre direkte Kreditvergabe an ein separates Unternehmen delegieren.
4. Aufsichtsrichtlinien sollten das Funktionieren aller Finanzinstitute bestimmen. Um den Kapitalmarkt zu regulieren, sollte die SBI eine Reihe von Aufsichtsrichtlinien formulieren, um die Interessen der Anleger zu schützen, die die zu restriktiven Richtlinien von CCI (Controller of Capital Issues) ersetzen würden.
5. Vorkehrungen für die ordnungsgemäße Klassifizierung von Vermögenswerten und vollständige Offenlegung sowie für die Transparenz der Konten von Banken und anderen Finanzinstituten.
Bewertung des Narasimham Committee Report :
Der Bericht des Narasimham Committee wurde von verschiedenen Kritikern aus verschiedenen Gründen kritisiert.
Zu den verschiedenen Punkten, die von den Kritikern gegen die Empfehlungen dieses Ausschusses angesprochen wurden, gehören folgende Punkte:
(a) Die Rolle des öffentlichen Sektors wird in diesem neuen System minimiert, wenn diese Banken ihre soziale Rolle bei der vorrangigen Sektorkreditvergabe nicht so effektiv erfüllen können wie zuvor.
(b) Der Gedanke, keine Verstaatlichung von Banken mehr zuzulassen und privaten und ausländischen Banken zu erlauben, ihr Geschäft auszubauen, wird kritisiert. und
(c) Eine Verringerung der SLR kann die Kreditfähigkeit des Staates nachteilig beeinflussen.
Alle diese Kritikpunkte haben jedoch keine solide Grundlage. Klar ist, dass das politische Spiel mit den in der Bank hinterlegten öffentlichen Geldern bereits ihren Sättigungspunkt erreicht hat. Bankmittel sollten strikt für produktive Investitionen verwendet werden, bei denen das Kriterium der Rentabilität Bestand haben sollte.
Den Empfehlungen des Narasimham-Ausschusses fehlen jedoch ausreichende statistische Unterstützung und empirische Tests. Darüber hinaus werden einige der Empfehlungen, wie die Aufhebung des günstigen Zinssatzes zu Vorzugsbedingungen, die schrittweise Abschaffung der vorrangigen Sektorkredite, die Senkung der SLR usw., die schwächeren Teile der Gesellschaft zweifellos indirekt beeinflussen, wenn alternative Bestimmungen getroffen wurden.
Wenn der Bankensektor jedoch nach dem derzeitigen Regime der Wirtschaftsreformen nicht durch übermäßige bürokratische Kontrolle liberalisiert wird, kann das Land keine hohe Rendite aus solchen Reformen erwarten.
Obwohl der Bericht des Narasimham Committee von einer Gruppe von Politikern, gierigen Beamten, Gewerkschaften und Bankangestellten aus ihrer eigenen Perspektive kritisiert wurde, gibt es eine gewisse Logik im Wettbewerb mit dem Wettbewerb und anderen strukturellen Veränderungen. Eine längere Zeit unter einem Schutzsystem zu arbeiten, würde den Produktivitätsgeist der Arbeiter definitiv zerstören. Daher sollte das Problem auch aus diesem Blickwinkel betrachtet werden.
Inzwischen sind einige dieser Empfehlungen von der Regierung bereits akzeptiert worden.
Reformen des Banken- und Finanzsektors: 1991-92 bis 1993-94:
Umsetzung der Empfehlungen des Narasimham-Ausschusses seit 1991-1992:
Trotz starker Opposition aus verschiedenen Ecken initiiert die Regierung seit 1991/92 einige wichtige Finanzreformen auf der Grundlage des Berichts des Narasimham-Ausschusses, der dem Parlament im Dezember 1991 vorgelegt wurde.
Im Folgenden sind einige dieser Reformen, die in dem Land eingeleitet wurden:
1. Reduktion der SLR und CRR:
Eine höhere Rate von SLR und CRR hat einen großen Teil der Bankressourcen in gering verdienende Vermögenswerte eingebracht, wodurch die Rentabilität der Banken gesenkt und die Banken unter Druck gesetzt wurden, hohe Zinsen auf ihre Fortschritte im kommerziellen Sektor zu erheben.
Die Regierung hat daher beschlossen, die SLR über einen Zeitraum von drei Jahren schrittweise von 38, 5 auf 25 Prozent und die CRR über einen Zeitraum von vier Jahren auf unter 10 Prozent zu senken. In einem ersten Schritt wurde die SLR auf 30% gesenkt und die CRR im April 1992 um 10% aufgehoben, wodurch Rs freigesetzt wurden. 1.280 crore in Richtung ausleihbarer Ressourcen.
2. Normen für die Einkommenserfassung, -bereitstellung und -adäquanz:
Im Einklang mit dieser Empfehlung des Narasimham-Ausschusses hat die RBI neue Aufsichtsnormen für die Einkommenserfassung, die Klassifizierung von Vermögenswerten und die Rückstellung von uneinbringlichen Forderungen erlassen. Mindestkapitalstandards wurden in Übereinstimmung mit den international anerkannten Normen des Basisausschusses festgelegt, um eine angemessene Kapitalausstattung zu erreichen. Banken sollten die Rückstellung für zweifelhafte und minderwertige Vermögenswerte bis Ende März 1994 abschließen.
3. Revision der Bilanz:
Die Formate für Bilanz und Gewinn- und Verlustrechnung wurden entsprechend angepasst, um die tatsächliche finanzielle Gesundheit der Banken widerzuspiegeln.
4. Niederlassungslizenzen:
Im April 1992 durften Banken, die Eigenkapitalnormen und aufsichtsrechtliche Rechnungslegungsstandards erreichten, ohne vorherige Genehmigung der RBI neue Zweigniederlassungen errichten. Sie dürfen auch nicht lebensfähige Zweige außer in ländlichen Gebieten schließen.
5. Erlaubnis zur Einrichtung einer Privatsektorbank:
Die RBI hat Richtlinien für die Gründung von Privatbanken als Aktiengesellschaften bekannt gegeben. Grundsätzlich wurde sieben Vorschlägen zur Gründung neuer Privatbanken zugestimmt. Banken durften außerdem Kapitaleinlagen von ausländischen institutionellen Anlegern von bis zu 20 Prozent und von gebietsfremden Indern von bis zu 40 Prozent erheben.
6. Die Anzahl der Zinssätze für Bankvorschüsse wurde im laufenden Geschäftsjahr (1993-1994) von rund 20 in 1989/90 auf 3 gesenkt. Der Controlled Floor-Zinssatz für Bankvorschüsse und der Höchstzinssatz für Termineinlagen wurden um 4 Prozentpunkte bzw. 3 Prozentpunkte gesenkt.
7. Einführung von Kapitaladäquanznormen, wonach alle Banken bis zum 31. März 1993 4% und bis zum 31. März 1996 8% erreichen müssen. Ausländische Banken, die in Indien tätig sind, und indische Banken mit Auslandsniederlassungen müssen bis März 8% erreichen 31, 1993 bzw. 31. März 1994.
8. Budgethilfe von Rs. 5.700 Millionen Dollar für die Kapitalisierung von Banken wurden freigegeben, nachdem die verstaatlichten Banken mit der RBI Leistungsvereinbarungen getroffen hatten, um das Bankmanagement zu stärken und die Effizienz zu verbessern.
9. Das Gesetz der State Bank of India (SBI) wurde geändert, um der Bank den Zugang zum Kapitalmarkt zu ermöglichen und den Aktionären 10 Prozent Stimmrecht zu gewähren. 1.400 Crore als Eigenkapital (einschließlich Prämien und Rs. 1.000 Crore als Anleihen durch eine öffentliche Emission). Die RBI-Beteiligung liegt jetzt bei 67 Prozent gegenüber 99 Prozent zuvor.
10. Um verstaatlichten Banken den Zugang zum Kapitalmarkt für Schulden und Eigenkapital zu ermöglichen, wurde im Parlament ein Gesetzentwurf vorgelegt. Es wurde beschlossen, dass zwischen 1994 und 1995 mehr als sieben verstaatlichte Banken in den Kapitalmarkt eintreten werden, um das Ziel der Eigenkapitalanforderungen zu erreichen.
11. 1993-94 wird die New Bank of India mit der Punjab National Bank zusammengelegt.
12. In der RBI wird ein neuer Finanzaufsichtsrat eingesetzt, um das Aufsichtssystem von Banken und Finanzinstituten zu stärken. Eine neue Abteilung, nämlich Die Aufsichtsbehörde ist in der RBI als unabhängige Einheit mit Wirkung zum 22. Dezember 1993 für die Beaufsichtigung von Geschäftsbanken eingerichtet.
13. Die Rückforderung von Forderungen gegenüber Banken und Finanzinstituten (1993) wurde auch zur Errichtung von Sondererstattungsgerichten beschlossen, um eine schnellere Rückforderung von Darlehensrückständen zu ermöglichen.
14. Die Kreditnormen für Banken wurden ebenfalls liberalisiert, und den Banken wurde außerdem die Freiheit eingeräumt, die Höhe des Bestands einzelner Vorräte und Forderungen zu bestimmen.
15. Es wurde eine Verordnung zur Änderung des Bankenregulierungsgesetzes von 1949 verabschiedet, um einem Bankunternehmen zu ermöglichen, einen nicht-exekutiven Vorsitzenden und bis zu drei Direktoren unter den Direktoren der Fördereinrichtungen zu haben, und die Obergrenze für die Ausübung des Stimmrechts eines Aktionärs auf bis zu 20 anzuheben 10 Prozent und die Strafen für Verstöße gegen das Gesetz zu erhöhen.
16. Die Vereinbarung mit der Gewerkschaft im Oktober 1993 ebnet den Weg für eine schnellere Computerisierung in Banken.
17. Der Umfang der obligatorischen Konsortialvereinbarungen wurde auf 76 große Kreditkonten anstelle von bisher 934 Konten beschränkt. Kreditnehmer durften nach zwei Jahren neue Banken in ein Konsortium aufnehmen.
18. Der Zugang der Finanzinstitute zu SLR-Mitteln wurde eingeschränkt, und sie werden aufgefordert, sich für die Kapitalmärkte an den Kapitalmarkt zu wenden.
19. Das Gesetz über die Bankenverordnung (Änderung) von 1994 wurde am 17. März 1994 vom Parlament gebilligt und ebnet den Weg für die Eröffnung weiterer Banken im privaten Sektor. Inzwischen hat die Regierung neun privaten Banken grundsätzlich die Erlaubnis erteilt. Die erste Privatbank wurde bereits am 2. April 1994 vom Unit Trust of India (UTI Bank) gegründet. Es folgten fünf weitere Privatbanken.
20. IFCI wird ebenfalls in ein Unternehmen umgewandelt, und seine Erstemission wird ebenfalls über Rs erhoben. 600 crore als eigenkapital (einschließlich prämie).
21. Die Konvertibilitätsklausel ist nicht länger obligatorisch für Unterstützungsleistungen, die von langfristigen Kreditinstituten sanktioniert werden.
22. Die Obergrenze für den Zinssatz für Schuldverschreibungen und Anleihen wird außer für die steuerfreien Anleihen der PSU aufgehoben.
23. Die Versteigerung von 91-tägigen Schatzwechseln und Staatspapieren begann am 8. Januar 1993 bzw. am 3. Juni 1992. Die Versteigerung von 354-Tage-Schatzwechseln begann am 28. April 1992 und ersetzte die Auktion von 182-Tage-Schatzwechseln.
Mit diesen oben genannten Reformen des Bank- und Finanzsektors wurde die früher eingeleitete Aufgabe der Dekontrolle und Einführung des Wettbewerbs fortgesetzt. In den Jahren 1993-1994 wurde eine Reihe von Maßnahmen ergriffen, um die Kontrollen und Verzerrungen im Bankensystem zu verringern und den Wettbewerb zu fördern. Dazu gehören die Genehmigung von Zinsreformen für den Zugang von Privatbanken, Lockerungen bei den Kreditbeschränkungen und die Kreditkontrolle.
Die Ziele dieser Änderungen sind:
(a) Ersetzung von Beschränkungen, die auf der Kontrolle und dem Zwang von Banken zur Anwendung marktbasierter Anreize beruhen, so dass die Geschäftsführung und das Personal der Bank frei sind, ihre nachrichtendienstlichen und kommerziellen Initiativen zu nutzen;
(b) die notwendigen aufsichtsrechtlichen Vorschriften zum Schutz der Einleger und des Bankensystems zu haben; und
(c) Schaffung einer Umgebung, in der die Banken miteinander im Wettbewerb stehen, um Einlegern, Kreditnehmern und anderen Kunden den besten Service zu bieten.
Der wirtschaftliche Reformprozess hat die Geschäftsbanken in Indien zunehmend unter Druck gesetzt, ihre Leistung zu verbessern, einschließlich der Qualität und des Inhalts ihres Bankgeschäfts. Der Deregulierungsprozess hat den Wettbewerb sowohl zwischen Banken als auch mit einer Reihe von Nichtbanken, die in der letzten Zeit aktiv geworden sind, verstärkt. So hat das indische Bankensystem in den letzten vier Jahren der wirtschaftlichen Liberalisierung tiefgreifende Veränderungen erfahren.
In der ersten Phase des wirtschaftlichen Reformprozesses, der im Juli 1991 begann, wurden Anstrengungen unternommen, um dauerhafte strukturelle Veränderungen und einen ordnungspolitischen Rahmen zu schaffen, der die Ressourcenbasis effizienter gestalten und den Banken einen Anreiz bieten wird, die Produktivitätsarbeit zu unterstützen Wirtschaftssektoren.
Die Reformen richteten sich daher auf die allgemeine Verringerung der gesetzlichen Ressourcenvermutung der Banken, die Rationalisierung der Zinsstruktur und die Vorschrift der Aufsichtsnormen. Das Bankensystem arbeitet jetzt innerhalb einer Reihe international anerkannter aufsichtsrechtlicher Rechnungslegungsnormen für die Erfassung von Erträgen, die Klassifizierung von Vermögenswerten, die Rückstellung und die Eigenkapitalausstattung.
Da der Wettbewerb eine wichtige Rolle bei der Erzielung einer höheren Produktivität und Effizienz des Systems spielte, wurde den bestehenden Banken eine größere Flexibilität eingeräumt, um ihren Betrieb auszuweiten. Alle diese Maßnahmen wurden auch umgesetzt, um aufsichtsrechtliche Normen zur Förderung der Transparenz einzuführen.
Es wurden auch Gesetzesänderungen vorgenommen, um mehr Autonomie und operative Flexibilität zu gewährleisten. Reformen im Bankensektor wurden zu einer Zeit eingeleitet, als öffentliche Geschäftsbanken mit vielen Problemen konfrontiert waren, einschließlich ihrer geringen Rentabilität und mangelnder Transparenz.
Der Bankensektor ist bereit, in die zweite Phase der Reformen und strukturellen Veränderungen einzutreten, die sicherlich erhebliche operative und finanzielle Verbesserungen mit sich bringen werden. In der zweiten Phase der Reformen des Bankensektors im Land sollte daher die Verbesserung der organisatorischen Wirksamkeit der Banken hervorgehoben werden, für die die Initiative größtenteils von den Banken selbst kommen musste.
Die RBI hat vorgeschlagen, dass Banken ihr auf Dienstleistungen basierendes Einkommen verbessern sollten, indem sie die Kalkulation und Preisfestsetzung verschiedener nicht auf Fonds basierender Bankdienstleistungen stärker berücksichtigen, während sie ihre Fähigkeiten in Bezug auf die Produktentwicklung entwickeln, um den spezifischen Bedürfnissen ihrer Kunden gerecht zu werden.
