Top 4 Arten von kurzfristigen Schulden
Dieser Artikel beleuchtet die vier wichtigsten Arten von kurzfristigen Schulden. Es gibt folgende Typen: 1. Geschäftsbanken 2. Kreditsachen 3. Commercial Paper 4. Kurzfristige Einlagen.
Geben Sie # 1 ein. Handelsbanken:
Geschäftsbanken sind die größte Quelle für kurzfristige Finanzierungen. Die Darlehensverbindlichkeiten dienen im Wesentlichen den Anforderungen an das Betriebskapital, da die liquiden Mittel in Schuldnern für Kreditverkäufe, Vorräte einschließlich Rohmaterialien, WIP und Fertigwaren enthalten sind, wie dies im normalen Produktionsprozess / -geschäft erforderlich ist, vermindert um die für Kreditkäufe genutzten „Kredite“ .
Das Betriebskapital wird somit durch die Überschreitung des Umlaufvermögens gegenüber den kurzfristigen Verbindlichkeiten dargestellt. Bei der Prüfung und Genehmigung des detaillierten Projektberichts durch das FI wird eine gleichzeitige Vereinbarung mit dem Bankier getroffen, der zustimmt (unter dem Einfluss der FI-Sanktionierung) das Darlehen für das Projekt), um die erforderlichen Mittel für das Betriebskapital bereitzustellen.
Das gesamte Anlagevermögen ist mit dem Darlehensgeber des Finanzinstituts belastet, das das Darlehen zur Verfügung stellt. Daher stellt die Bank das Darlehen für das Betriebskapital zur Verfügung, indem sie das Umlaufvermögen zugunsten der Bank verpfändet, und diese Abgaben werden beim Registrar of Companies eingereicht.
Da es unwahrscheinlich ist, dass 100% der Kosten / Wert des Umlaufvermögens durch den Verkauf auf dem Markt zurückgewonnen werden, wenn dies erforderlich ist, werden 75% des Gesamtbetrags des Umlaufvermögens abzüglich 100% des Gesamtbetrags finanziert kurzfristige Verbindlichkeiten.
Die Projektorganisation hat monatlich die Rückgabe ihrer Konten einschließlich der Details des Umlaufvermögens und der Bank - angesichts des hohen Geldbetrags, der mit einer solchen Kreditvergabe verbunden ist - zur Verfügung zu stellen, und ordnet seinen Vertreter als nicht geschäftsführenden Direktor der Projektorganisation an.
Der Saldo von 25% des Umlaufvermögens wird als "Margin Money" bezeichnet. Dies wird als Bestandteil der gesamten "Projektkosten" betrachtet, gefolgt von einer detaillierten Berechnung des "Margin Money" im Projektbericht, der auch vom Projekt geprüft wird FI stimmt der Laufzeit des Darlehens für das Projekt zu.
Zum Zeitpunkt der Verhandlung mit der Bank werden die Anforderungen projiziert und dann mit einer Obergrenze der folgenden Komponenten angegeben:
1. Bargeldanforderung;
2. Akkreditivfazilitäten;
3. Garantieeinrichtungen.
Geben Sie # 2 ein.
Die Versorgung mit Krediten ist auch eine kurzfristige Finanzierungsquelle. Abhängig von der Kreditwürdigkeit der Projektorganisation liefern die Lieferanten die erforderlichen Materialien an die Organisation. Die Kreditbedingungen variieren zwischen 30 und 90 Tagen. Die Lieferungen umfassen Rohstoffe und andere Verbrauchsmaterialien.
Einige dieser Lieferanten arrangieren Zahlungen für Kreditlieferungen durch die Bank im Rahmen des Bill Marketing Scheme, wobei die Bank die Zahlung von Kreditrechnungen von der Projektorganisation nach Ablauf der vereinbarten Kreditlaufzeit realisiert.
Geben Sie # 3 ein. Commercial Paper:
Commercial Papers sind eine kurzfristige Finanzierungsquelle in Form eines unbesicherten Schuldscheindarlehens der Kreditnehmer. Die Bezeichnung von Commercial Paper ist in Vielfachen von Rs. 5 Lakhs und ein Mindestbetrag der Kreditaufnahme (einzeln) von Rs. 25 Lakhs. Die Laufzeit beträgt 90 Tage und 180 Tage.
Der grundlegende Vorteil besteht darin, dass der kurzfristige Liquiditätsüberschuss des Anlegers mit dem kurzfristigen Kapitalbedarf des Kreditnehmers in Einklang gebracht wird, der eine etablierte Organisation sein sollte, deren Aktien an der Börse notiert sind und eine Mindestbonität aufweist von einer anerkannten Ratingagentur.
Nach einer Euphorie im Anschluss an die geschäftige Kreditpolitik der Saison haben sich die Aktivitäten auf dem Markt für Commercial Paper (CP) verschlechtert, unter anderem aufgrund der Unsicherheit hinsichtlich der zukünftigen Call-Money-Sätze. Während die Zinssätze in der Vergangenheit extrem hoch waren, lagen sie Anfang 1997 bei rund vier Prozent.
Diese niedrigen Zinssätze geben den Banken die Möglichkeit, Arbitrage zu begehen, indem sie sich Geldmittel vom Tagesgeldmarkt leihen und sie an Unternehmen im CP-Markt mit rund 12 Prozent verleihen (wie Anfang 1997 üblich).
Typ # 4. Kurzfristige Einlagen:
A. ICD:
Die kurzfristige Unternehmensfinanzierung außerhalb der Banken erfolgt über Interoperate-Depositen (ICD).
Die Hauptmerkmale sind:
1. Kreditgeber und Darlehensnehmer - beide sind in der Regel angesehene Unternehmen, wobei kurzfristige Überschüsse des Darlehensgebers aufgrund des kurzfristigen Bedarfs des Darlehensnehmers wirksam sind;
2. Die Laufzeit des Darlehens liegt meist zwischen 90 Tagen und 180 Tagen.
3. Die Transaktion wird sehr schnell abgewickelt und kann sogar innerhalb von zwei Tagen erfolgen.
4. Das verwendete Dokument ist in Form eines Demand-Schuldscheines (DPN);
5. Jede Transaktion beinhaltet normalerweise eine beträchtliche Anzahl von Rs. 50 lakhs zu Rs. 1 crore.
6. Die Sicherheit erfolgt in der Regel in Form von Post-Data-Checks (PDC), wobei das Aufheben von Schecks gemäß dem Negotiable Instruments Act strafbar ist.
B. Öffentliche Einlagen:
Ungesicherte Kredite und Einlagen erhalten die Projektträger, Freunde und Mitarbeiter, einschließlich Direktoren, die Geld kurzfristig und sogar ohne Zinsen bei der Projektorganisation hinterlegen. Öffentliche Einlagen, die meistens zu festen Konditionen bestehen, werden in der Regel von Nichtbanken-Finanzgesellschaften (NBFC) und verschiedenen Nichtbankengesellschaften akzeptiert.
Die Laufzeit dieser Einlagen und die Regelungen für Zinszahlungen variieren. Die Zahlung von Zinsen kann monatlich, vierteljährlich, halbjährlich und jährlich erfolgen, wenn Zins-Optionsscheine für ein Geschäftsjahr versandt werden. Einzahlungen erfolgen auch im Rahmen eines kumulierten Systems, bei dem die Zinsen auch zu monatlichen Sätzen zusammengesetzt werden und der Kapitalbetrag zusammen mit den aufgelaufenen Zinsen bei Fälligkeit zurückgezahlt wird.
Die Laufzeit der Einlagen richtet sich normalerweise nach den Anforderungszeiträumen, und die Gesellschaft kann sich das Recht vorbehalten, die Einlagen bereits vor der Laufzeit zurückzuzahlen.
In solchen Fällen wird der Zinssatz gemäß den Bestimmungen der NBFC (Reserve Bank) Directions berechnet, die wie im August 1995 wie folgt lautete:
1. Vor Ablauf von sechs Monaten - keine Zinsen
2. Nach sechs Monaten, jedoch vor Ablauf von zwölf Monaten - 10% pro Jahr
3. Nach Ablauf von zwölf Monaten, jedoch vor dem Fälligkeitsdatum - 1% weniger als der vertraglich vereinbarte Satz
Die Reserve Bank of India hat daraufhin die zuvor auferlegten Beschränkungen des Zinssatzes gelockert, da den NBFCs die Möglichkeit gegeben wurde, Zinssätze für Festgelder festzusetzen. Diese Entspannung hat dazu geführt, dass der Öffentlichkeit Angebote für Einlagen zu einem sehr hohen Zinssatz angeboten wurden, die für ein fünfjähriges Festgeld (bei jährlicher Aufstockung) bis zu 28 Prozent betragen.
Eine weitere Besonderheit dieser öffentlichen Einlagen ist die Gewährung einer Darlehensfazilität an den Anleger in Höhe von 75 Prozent seiner Einlage zu einem Zinssatz von zwei Prozent gegenüber dem vertraglich vereinbarten Zinssatz. So kann eine feste Einlage von 1.000 Rs bei 18 Prozent eine Darlehensfazilität von Rs generieren. 750 bei 20 Prozent.
Die Zinsen werden per Scheck gezahlt und können vierteljährlich, halbjährlich oder jährlich nach Wahl des Einlegers gezahlt werden. Für Zinsen bis zu Rs wird keine Einkommensteuer abgezogen. 2.500 und wenn es Rs überschreitet. In jedem Jahr kann der Einleger in einer von der Einkommenssteuer-Verordnung festgelegten Form einen Antrag auf Freistellung des Steuerabzugs an der Quelle stellen.
Da die öffentlichen Einlagen von Unternehmen in erster Linie mit der Idee erhalten werden, die Anforderungen an das Betriebskapital zu erfüllen, werden diese öffentlichen Einlagen häufig als kurzfristige Schulden bezeichnet, auch wenn die Laufzeit 12 Monate überschreiten kann.
