Top 21 Arten von Gesamtrentabilitätskennzahlen eines Unternehmens (mit Berechnungen)

Die folgenden Punkte verdeutlichen die Top-21-Typen der Gesamtrentabilität eines Unternehmens.

Typ # 1. Kapitalrendite (ROCE) / Kapitalrendite (ROI):

Dies ist das Verhältnis des Nettogewinns (nach Steuern) zum eingesetzten Kapital. Sie zeigt, ob der eingesetzte Kapitalbetrag effektiv genutzt wurde oder nicht.

Es ist ein Index für die betriebliche Effizienz des Unternehmens sowie ein Indikator für die Rentabilität.

Je höher die Kennziffer ist, desto effizienter wird das eingesetzte Kapital eingesetzt, desto besser sind Managementeffizienz und Rentabilität.

Darüber hinaus bietet die Kapitaleinsatzbasis eine Prüfung der Rentabilität in Bezug auf die langfristigen Finanzierungsquellen. Es ist unnötig zu erwähnen, dass ein richtiger Vergleich dieses Verhältnisses mit ähnlichen Unternehmen mit dem Branchendurchschnitt und im Laufe der Zeit ausreichend Einsicht darüber bietet, wie effektiv und effizient die langfristigen Mittel von Gläubigern und Eigentümern eingesetzt werden.

Der ROCE kann auf verschiedene Arten berechnet werden:

Typ # 2. Eigenkapitalrendite (ROE):

Es wird ausgedrückt als:

Praktisch drückt dieses Verhältnis die Rendite oder den Ertrag eines Anlegers gegen jede Rupie der Anlage aus

Typ # 3. Return on Common Equity (ROCE / ROE):

Dieses Verhältnis misst die Rendite der Risikoinhaber. Dieses Verhältnis drückt die Rendite der Anleger der Aktienaktionäre aus.

Dieses Verhältnis wird berechnet als:

Geben Sie # 4 ein. Anlagenrendite (ROA):

Dieses Verhältnis drückt die Rendite des Gesamtvermögens aus, das in einem Unternehmen beschäftigt ist. Er misst die Rendite der Vermögenswerte, die zur Erzielung von Gewinn eingesetzt werden.

Dieses Verhältnis wird berechnet als:

Geben Sie # 5 ein. Cash Return on Assets (CRA):

Die Rendite sollte anhand des Cashflows aus laufender Geschäftstätigkeit gemessen werden, da die Rechnungsabgrenzungsposten keine Informationen zur Cash-Generierungsfähigkeit liefern.

Dieses Verhältnis wird berechnet als:

Capital Employed:

Der Betrag des Kapitals, das in das Unternehmen investiert oder eingesetzt wird, um die normalen Geschäftstätigkeiten eines Unternehmens aufrechtzuerhalten, wird als Capital Employed (dh zur Deckung der laufenden Betriebskosten) bezeichnet. Mit anderen Worten kann das gesamte vom Eigentümer eingebrachte Kapital, einschließlich Rückstellungen und Überschüssen sowie etwaige langfristige Darlehen, als Capital Employed bezeichnet werden.

Klassifizierung des eingesetzten Kapitals

Das eingesetzte Kapital kann in folgende Kategorien unterteilt werden:

Interpretation und Bedeutung:

In der Praxis wird der tatsächliche Effizienztest anhand dieses Verhältnisses gemessen und ist daher das bedeutendste Verhältnis zwischen allen Verhältnissen. Es misst die Gesamteffizienz der Firma und bewertet die Leistung verschiedener Teile der Firma. Die Aktionäre sind an diesem Verhältnis interessiert, da ihre Rendite davon abhängt.

Natürlich wird eine hohe Rendite sie zufrieden stellen und gleichzeitig den Marktwert der Aktien erhöhen. Die Leistung der Firma kann mit der anderen Firma verglichen werden, indem ein interner Vergleich durchgeführt wird. Auch die Außenseiter (z. B. Gläubiger, Bankiers, Finanzinstitute) sind an diesem Verhältnis interessiert, da sie entscheiden werden, ob sie neue Kredite vergeben werden oder nicht.

Darüber hinaus hilft es dem Management, zukünftige Maßnahmen zur Förderung, Erweiterung und Entwicklung in der Zukunft zu ergreifen. Besondere Aufmerksamkeit muss bei der Berechnung des Nettogewinns des Unternehmens gelten. Andernfalls führt dieses Verhältnis zu irreführenden Ergebnissen.

Abbildung 1:

Nachfolgend die Gewinn- und Verlustrechnung und die Bilanz der Anindita Ltd .:

Berechnen:

(i) Rendite auf das eingesetzte Bruttokapital.

(ii) Rendite auf das eingesetzte Nettokapital.

(iii) ROI

(iv) ROA

(v) ROCE

(vi) ROE

Abbildung 2:

Berechnen Sie die Rendite des eingesetzten Kapitals (Summe der Vermögenswerte) anhand der folgenden Angaben von Anindita Ltd. und Suranjana Ltd .:

Geben Sie # 6 ein. Rendite des Fonds des Fonds und Ergebnis:

Es ist das Verhältnis des Nettogewinns (nach Steuern) zum Fonds des Eigentümers. Es zeigt die Rate der Ertragskraft des Unternehmens. Deshalb wird es alternativ Earning Ratio genannt. Sie gibt auch an, ob der Fonds des Eigentümers ordnungsgemäß verwendet wurde oder nicht.

Je höher das Verhältnis, desto höher ist die Rendite für die Eigentümer und desto besser die Rentabilität:

Typ # 7. Eigenkapitalrendite des Stammkapitals:

Dies wird berechnet, indem der Nettogewinn (nach Steuern und Vorzugsdividende) durch das Eigenkapital (abzüglich des Vorzugsaktienkapitals) dividiert wird. Dieses Verhältnis wird zur Überprüfung der Rentabilität verwendet.

Je höher das Verhältnis, desto besser ist die Rendite für die Stammaktionäre:

Typ # 8. Verhältnis von Nettogewinn zu Anlagevermögen:

Dies ist das Verhältnis von Nettogewinn zu Anlagevermögen, das angibt, ob das Anlagevermögen im Geschäft effektiv genutzt wurde oder nicht:

Typ # 9. Verhältnis von Nettogewinn zu Gesamtvermögen:

Dies ist das Verhältnis des Nettogewinns zum Gesamtvermögen. Es gibt auch an, ob das Gesamtvermögen des Unternehmens ordnungsgemäß verwendet wurde oder nicht. Bei unsachgemäßer Verwendung weist dies auf eine Ineffizienz der Geschäftsleitung hin.

Es hilft auch, die Rentabilität des Unternehmens zu messen:

Typ # 10. Preis-Gewinn-Verhältnis:

Es ist das Verhältnis, das sich auf den Marktpreis der Aktien zum Ergebnis je Aktie bezieht. Eine hohe Quote befriedigt die Anleger und gibt die Aktienkurse an, die im Vergleich zum jüngsten Gewinn pro Aktie vergleichsweise niedriger sind.

Dies ist aus Sicht der potenziellen Anleger von großer Bedeutung:

Typ # 11. Gewinn-Preis-Verhältnis / Gewinn-Ertrag:

Die Rendite wird als Marktwert pro Aktie ausgedrückt. Dieses Verhältnis wird berechnet, indem der Gewinn pro Aktie durch den Marktpreis pro Aktie geteilt wird.

Es ist auch für potenzielle Anleger sehr nützlich:

Geben Sie # 12 ein. Gewinn pro Aktie (EPS):

Dies wird berechnet, indem der den Aktionären zur Verfügung stehende Nettogewinn (nach Steuern und Vorzugsdividende) durch die Anzahl der Stammaktien geteilt wird.

Sie gibt den Gewinn an, der den Stammaktionären auf Aktienbasis zur Verfügung steht:

Die Kennzahl sollte sorgfältig als Maß für die Rentabilität herangezogen werden, da sie den Effekt der Erhöhung des Eigenkapitals als Ergebnis der Gewinneinbehaltung nicht berücksichtigt.

Typ # 13. Dividendenrendite:

Sie wird berechnet, indem die Bardividende pro Aktie durch den Marktwert pro Aktie dividiert wird.

Es ist sehr wichtig für die neuen Investoren:

Typ # 14. Ausschüttungsquote / Ausschüttungsquote:

Sie definiert das Verhältnis zwischen den Renditen der Stammaktionäre und der an sie gezahlten Dividende, oder der prozentuale Anteil des Nettogewinns (nach Steuern und Vorzugsdividende) wird an die Stammaktionäre als Dividende gezahlt.

Es kann berechnet werden als:

Typ # 15. Dividende pro Aktie (DPS):

Hierbei handelt es sich um den ausgeschütteten Nettogewinn (Nettogewinn nach Zinsen und Vorzugsdividende), der den Aktionären gehört, geteilt durch die Anzahl der Stammaktien. Mit anderen Worten, es zeigt die Höhe der an die Stammaktionäre ausgeschütteten Dividende je Aktie.

Es kann nicht als verlässlicher Maßstab für die Rentabilität angesehen werden:

Abbildung 3:

Nachfolgend die Gewinn- und Verlustrechnung und die Bilanz der Sumit Ltd .:

Der Marktpreis einer Aktienaktie beträgt Rs. 5

Stellen Sie die folgenden Kennzahlen für Bilanz und Umsatz fest:

(a) Kapitalrendite / Gewinnquote des Inhabers; (b) Verhältnis von Nettogewinn zu Anlagevermögen; (c) Verhältnis von Nettogewinn zu Gesamtvermögen; (d) Gewinn pro Aktie; (e) Gewinn-Preis-Gewinn-Verhältnis; (f) Preis-Gewinn-Verhältnis; (g) Dividende pro Anteil; (h) Dividendenquote / Dividendenrendite; (i) Ausschüttungsquote.

Verhältnis # 16. Kapitalumsatzquote:

Es ist das Verhältnis zwischen Umsatz oder Umsatz und durchschnittlich eingesetztem Kapital:

Hinweis:

Wenn der Betrag des Eröffnungskapitals nicht angegeben ist, sollte das abgeschlossene Kapital berücksichtigt werden.

Interpretation und Bedeutung:

Es ist unnötig zu erwähnen, dass die Kapitalumschlagquote diese Effizienz des Unternehmens zeigt oder misst, um das Nettovermögen des Unternehmens zu nutzen und gleichzeitig Umsatz zu generieren. Je höher das Verhältnis, desto höher ist natürlich die Effizienz des Unternehmens. Mit anderen Worten, es kann ausgedrückt werden als der Kapitalumfang, der für jede Rupie des Verkaufs erforderlich ist, was ein sehr wichtiger Indikator für die Messung der Beziehung zwischen den beiden Komponenten ist.

Wenn sich herausstellt, dass das Verhältnis zu hoch ist, ist diese Situation nicht wünschenswert, da es zu einem Überhandel anregt. Gleichzeitig zeigt eine niedrige Kapitalumschlagquote einen Unterhandel, der ebenfalls nicht wünschenswert ist, da er darauf hinweist, dass ein Teil des Kapitals frei bleibt, dh nicht ordnungsgemäß genutzt wird. Es gibt praktisch keine feste Norm für dieses Verhältnis. Es kann jedoch mit dem Branchendurchschnitt verglichen werden.

Typ # 17. Umsatz auf die Fondsquote des Inhabers:

Es ist das Verhältnis des Umsatzes oder der Kosten der verkauften Waren zum Fonds des Eigentümers.

Typ # 18. Verhältnis von Vermögenswerten zu Eigentumsverhältnissen:

Dies ist das Verhältnis zwischen dem Gesamtvermögen und dem Fonds des Eigentümers.

Typ # 19. Preis-Buchwert-Verhältnis:

Typ # 20. Marktpreis pro Anteil:

Ein Investor möchte vor der Investition die Leistung des Unternehmens bewerten, indem er die Informationen entweder aus externen Quellen oder aus den Jahresberichten entnimmt. In der Regel werden Aktien mit ihrem Börsenkurs an der Börse notiert. Diese Preise beeinflussen den Markt. Die Preise der Aktien, die in Tageszeitungen ausgewiesen werden, werden als Bewertung der Außenseiter des Unternehmens betrachtet. Zweifellos können solche Preise als zuverlässig angesehen werden, da diese von persönlichen Vorurteilen ausgeschlossen sind, auch wenn diese nicht kritiklos sind.

Spekulanten oder einige Broker möchten den Aktienkurs immer durch Insider-Handel manipulieren. Selbst dann ist der Marktpreis der beste Indikator für die Bewertung der Unternehmensleistung. Um die Wertentwicklung eines Unternehmens zu beurteilen, ist der Marktpreis einer Aktie nicht die einzige Informationsquelle in geeigneter Weise. Die andere Art der Bewertung ist die Zusammenstellung der internen Daten, die den Buchwert pro Aktie enthalten muss.

Typ # 21. Buchwert pro Anteil:

Es wird ausgedrückt:

Praktisch wird hier die Assets-Sicherungsmethode angewandt, um den Marktwert von Aktien zu ermitteln.

Abbildung 4:

Berechnen Sie aus der folgenden Bilanz der Kakali Ltd. für das Geschäftsjahr zum 31.12.2003:

(a) Kapitalumsatzquote

(b) Umsatz der Fondsquote des Inhabers und

(c) Verhältnis von Vermögenswerten zu Eigentumsverhältnissen.

Abbildung 4:

Aus der folgenden Gewinn- und Verlustrechnung der X Ltd. für das am 31.12.2007 abgelaufene Geschäftsjahr und seiner Bilanz an diesem Tag und anderen Angaben wird Folgendes berechnet: (i) EPS, (ii) Dividendenrendite (iii) Ertragsrendite; (iv) P / E-Verhältnis und (v) P / B-Verhältnis: