Kurznotizen zum Wertdatum

"Valutadatum" ist das Datum, an dem die Forex-Transaktion stattfindet. Hierbei handelt es sich um den Tag, an dem die beiden Parteien der Transaktion die Währungen austauschen, und jede Partei empfängt oder zahlt in Fremdwährung die Landeswährung.

In einem Beispiel können wir sagen, dass, wenn der in Mumbai (Indien) ansässige Bankier (angenommen als Muni) eine Transaktion mit dem in New York (USA) ansässigen Bankier (als Nemi bekannt) durchführt; US-Dollar gegen indische Rupien zu bekommen.

Nun, an dem Tag, an dem Muni Indian Rupees an Nemi für US $ zahlt, wird dieser Tag als "Value Date" bezeichnet. Dieses Datum wird nicht als Transaktionsdatum oder Austauschdatum oder unter einem anderen Namen bezeichnet. aber nur bekannt als "Value Date", da an diesem Datum ein Wert übermittelt oder übertragen wurde. Daher ist es im Forex Management als Value Date bekannt.

In der Realität ist das Transaktionsdatum aufgrund der zeitlichen Unterschiede zwischen den Finanzzentren der Welt nicht identisch. Zur Vereinfachung der Devisentransaktion wird daher das Valutadatumskonzept verwendet, wobei das Valutadatum an beiden Finanzzentren zu ihrer Zeit gleich bleibt und den Zeitdifferenzeffekt beseitigt.

Weltweit werden verschiedene Nomenklaturen von Standards akzeptiert, und es gibt Praktiken, die zur Bestimmung des Wertstellungsdatums der Währungen beitragen. Diese Standards wurden erstellt und akzeptiert, da die Geldwährung einen Zeitwert hat. Der Zeitwert führt zur Schaffung einer Zinsbelastung für ihn und zu einer Änderung des Geldwertes einer der beiden Währungen.

Da die Zinssätze in den Ländern der Welt nicht gleich sind, unterscheidet sich der Zinssatz und damit auch der Gesamtkurs.

Das Valutadatum der Forex-Transaktion muss also ein Arbeitstag sein, an dem beide Finanzzentren, zwischen denen der Austausch stattfinden muss, gleichzeitig arbeiten müssen und das Geld sofort zur selben Zeit ausgetauscht wird. Mit der Erfindung des Internets und verschiedener Satelliten, die die Erde umkreisen, wird die Transaktion in Echtzeit komfortabel durchgeführt.

Einige der Standard-Nomenklaturen für Valutatermine lauten wie folgt:

ein. Ready oder Cash - Wert heute:

Es ist eine Art Zinssatz, der für die Transaktion angegeben wird, die sofort am Vertragsdatum abgerechnet wird. Zum Beispiel wurde der Kontakt am 13. März eingegeben, die Transaktion muss jedoch erst am 13. März abgewickelt werden.

b. Morgen ("Tom") - Wert morgen oder am nächsten Arbeitstag:

Hierbei handelt es sich um eine Art Kurs, der für die Transaktion angegeben wird, die am nächsten Arbeitstag ab Vertragsdatum abgerechnet wird. Zum Beispiel ist der Vertrag am 13. März eingegangen; Die Transaktion ist am 14. März abzuwickeln (sofern am 14. März kein Feiertag stattfindet).

c. Spot - Wert am zweiten Geschäftstag nach dem Handelstag:

Bei einer Transaktion, die unter der Bedingung des Kassa-Valuta-Datums erfasst wird, findet der Wechsel der Währungen am zweiten Arbeitstag bis zum Transaktionsdatum statt. Wenn also die Kassageschäfte am Montag getätigt werden, werden die Währungen am darauffolgenden Mittwoch ausgetauscht, sofern dies in beiden Zentren ein Arbeitstag ist.

Bei einem am Donnerstag getätigten Kassageschäft wechseln die Währungen am darauffolgenden Montag den Besitzer. Samstags und sonntags gibt es keine Devisengeschäfte (Handelstage: Donnerstag; 1. Arbeitswerktag: Freitag; 2. Werktag: Montag).

d. Forwards - jedes Wertdatum außerhalb der Spot-Position:

Die Regeln für die Bestimmung der Wertstellungstage der Standardlaufzeiten von Termingeschäften lauten wie folgt:

ich. Im Allgemeinen ist das Valutadatum eines einmonatigen Terminkontrakts das Datum im nächsten Monat, das dem Valutadatum „Spot“ entspricht. Betrachten wir eine Transaktion, die am Mittwoch, den 8. Januar 2014, getätigt wurde. Als Valuta für eine Kassageschäftigung wird der Freitag, den 10. Januar, und der Valutatag für ein einmonatiges Termingeschäft, das am 8. Januar abgeschlossen ist, der 10. Februar sein.

ii. Wenn es sich bei dem so berechneten Wertstellungsdatum um einen Feiertag in einem der beiden Zentren handelt (wie in dem obigen Fall wird davon ausgegangen, dass der 10. Februar 2014 ein Samstag ist), wird der nachfolgende Arbeitstag verwendet. In diesem Fall ist der 12. Februar 2014 das Valutatag für ein einmonatiges Termingeschäft. Wenn dies jedoch eine Änderung des Monats bedeutet, wird der vorangegangene Arbeitstag zum Valutadatum.

iii. Die Regel „keine Änderung des Monats“ gilt auch für den Fall, dass der betreffende Monat kein Datum hat, das dem Kassa-Datum entspricht.

iv. Eine weitere Ausnahme gibt es in Fällen, in denen das Spotdatum das letzte Datum des Monats ist. In diesem Fall ist das Valutadatum für einen einmonatigen Terminkontrakt der letzte Arbeitstag des Folgemonats. (Wenn der Spot der 28. Februar ist, ist ein Monat vor dem 31. und nicht der 28. März.

(In den obigen Beispielen wurden andere Feiertage als der 26. Januar, Samstag und Sonntag ignoriert. Dieselben Regeln gelten auch für zwei, drei oder vier Monate vorwärts).

Die Transaktionen in Bezug auf Devisentermingeschäfte mit verschiedenen Laufzeiten wie einem Monat oder zwei Monaten usw. gelten für verschiedene Einlagen und Darlehen zwischen den Parteien.

Wenn eine der Parteien der Transaktion keine genauen Daten hat, über die er den Tag des Austauschs bestimmen kann, kann sie eine Transaktion vorwärts abschließen, die wiederum eine Option zur Bestimmung des Wertdatums innerhalb der Dauer der Transaktion oder der Option bietet Zeitraum wie festgelegt oder vorgeschrieben.