Liquidität und Management in Banken

Nach dem Lesen dieses Artikels erfahren Sie mehr über die Liquidität und das Management in Banken

Liquidität:

Liquidität kann als umfassende Fähigkeit einer Bank definiert werden, Verbindlichkeiten genau dann zu begleichen, wenn sie fällig werden oder wenn Einleger ihr Geld zurückhaben wollen. Dies ist das Kernstück des Bankgeschäfts und unterscheidet eine Bank von anderen Unternehmen.

Die Liquidität der Bank ergibt sich aus den folgenden Punkten:

1. Geld, das die CRR übersteigt;

2. Anlagen in SLR-Wertpapieren, die über die obligatorischen Anforderungen hinausgehen (diese können für CBLO / REPO-Kredite durch CCIL oder aus dem LAF und dem Markt der RBI verwendet werden);

3. erstklassige Vermögenswerte - Investitionen in T-Bills, kurzfristige Papiere mit erstklassiger Bonität und Kredite an erstklassige Unternehmen;

4. Austausch von Devisengeldern gegen INR;

5. Nicht in Anspruch genommene Mittel aus der RBI - Export Credit Refinance (ECR); und

6. Nicht beanspruchte Linien von spezialisierten Finanzinstituten - IDBI, SIDBI, NABARD, Exim Bank, NHB usw.

Wenn kurzfristige Liquidität erforderlich ist, kann eine Bank auf eine der oben genannten Quellen zurückgreifen.

Die Bank kann auch Liquidität aus dem Verkauf von Vermögenswerten generieren, insbesondere von kurzfristigen Papieren mit hoher Kreditqualität. Während SLR-Wertpapiere mit SGL / CCIL-Fazilitäten in CBLO oder REPO verwendet werden können und nicht aus Liquiditätsgründen verkauft werden müssen, sind andere Instrumente für solche Fazilitäten möglicherweise nicht geeignet.

Die RBI berechnet den Bankzinssatz bei ECR. Die ECR-Berechtigung ist auf die Gutschrift vor dem Versand (die nicht mehr als 270 Tage alt ist) und die Gutschrift nach dem Versand bis zu 180 Tagen beschränkt. Die Gesamtberechtigung beträgt 15% der Ausfuhrkredite, wie bei der vorletzten Meldung, die vierzehn Tage gemeldet wurde.

Es gibt auch Refinanzierungsmöglichkeiten für andere Arten von Darlehen im Portfolio der Bank an kleine Einheiten (von SIDBI), Landwirtschaft (von NABARD) und für Importe / Exporte (von Exim Bank).

In einer Liquiditäts - Short - Situation - würde eine Bank natürlich die billigsten Mittel beschaffen, nachdem sie die Preise für Tagesgeldmarkt, Repos, Wertpapierpraxis (SLR und Nicht - SLR) und die Refinanzierungskosten der RBI und der FI berücksichtigt hat.

In außergewöhnlichen Situationen kann die Bank die RBI-Liquiditätsunterstützung für die Sicherheiten von Wertpapieren beantragen.

In einer Situation überschüssiger Liquidität würde die Bank die folgenden Optionen prüfen:

1. Geldmarktkredit

2. Reverse REPO,

3. Kauf von T-Rechnungen, CP oder Wertpapieren, abhängig von der Dauer der Überschussliquidität, und

4. Rückzahlung der Refinanzierung (falls vorhanden).

All dies ist Teil des Liquiditätsmanagementsystems einer Bank.

Um über eine wirksame Liquiditätsausstattung zu verfügen, müssen die Banken regelmäßig Projektionen für den Kapitalfluss durchführen, wobei die Veränderungen der Vermögenswerte und Verbindlichkeiten (außer den Treasury-Aktiva) (neue Einlagen, fällige Einlagen (und Fälligkeiten) und neue Laufzeitdarlehen) sowie die fälligen Aktiva und Passiva der Staatskasse zu berücksichtigen sind. Dies ermöglicht eine Vorausplanung für die CRR- und SLR-Wartung.

Letzteres ist besonders wichtig, da der Zeitpunkt für den Kauf von G-Sec angesichts der Volatilität der Renditen von größter Bedeutung ist. Wenn die Bank mit einem Rückgang rechnet, ist es besser, SLR-Wertpapiere vor dem tatsächlichen Bedarf zu kaufen. In ähnlicher Weise können fällig werdende Vermögenswerte auch vor ihrer tatsächlichen Fälligkeit reinvestiert werden (mit Interbanking-Finanzierung als Brücke).

Management der Liquidität:

1. Finanzierung der Bilanz:

Die Bilanz der Bank wird nicht nur durch Einlagen finanziert, sondern auch durch die Aufnahme von Marktkrediten - Call / Notice / Term Money, Interbank-Einlagen, Repos und Refinanzierung. Letztere nehmen an Bedeutung an, wenn die Bank das Portfolio festverzinslicher Wertpapiere in Erwartung eines Zinsrückgangs erweitert (was zu einem Preisanstieg der Wertpapiere führt).

Die Forex-Finanzierung wird auch in Anspruch genommen, wenn der USD / INR-Wechselkurs stabil sein dürfte. Aus dieser Sicht kann die Bank innerhalb der durch die RBI auferlegten Grenzen und der Anlagestrategie der Bank für solche Risikopositionen auf ungedeckte Basis Rupie-Aktiva aus Forex-Verbindlichkeiten schaffen.

Umgekehrt kann sich die Bank INR leihen und in USD umrechnen, um kurzfristige Überschüsse anzulegen, wenn die Offshore-Zinssätze hoch sind und die INR an Wert verliert. Dies kann nicht nur für das tägliche Liquiditätsmanagement, sondern auch für die Arbitrage erfolgen.

ich. Cash Reserve Ratio (CRR):

Eine geplante Bank ist verpflichtet, eine Bargeldreserve, die gesetzliche Bargeldreserve, bei der Reserve Bank gemäß Abschnitt 42 des Reserve Bank of India Act von 1934 zu halten. Jede geplante Bank muss bei der Reserve Bank ein durchschnittliches tägliches Guthaben aufrechterhalten mindestens 3% der Netto- Nachfrage- und Zeitverbindlichkeiten.

Die durchschnittlichen täglichen Salden sind der Durchschnitt der Guthaben, die an jedem Tag der vierzehn Tage bei Geschäftsschluss gehalten werden. Die Reserve Bank ist befugt, den Satz der gesetzlichen Bargeldreserve von 3% auf 20% der Nettoverschuldung von Demand & Time zu erhöhen.

Verbindlichkeiten einer geplanten Bank schließen aus:

(a) Ihr eingezahltes Kapital und seine Reserven.

(b) Darlehen der RBI oder IDBI oder NABARD.

(c) Die Summe der Verbindlichkeiten einer regulären Geschäftsbank gegenüber der State Bank oder ihrer Tochterbank, einer verstaatlichten Bank oder einer Bankgesellschaft oder einer genossenschaftlichen Bank oder einem anderen Finanzinstitut, die von der Zentralregierung in diesem Namen notifiziert werden, ist reduziert um die Summe der Verbindlichkeiten all dieser Banken und Institute gegenüber der betroffenen geplanten Bank.

Somit ist der Gesamtbetrag der Interbankverbindlichkeiten für die Zwecke des Abschnitts 42 ausgeschlossen und die Nettoverbindlichkeit einer geplanten Bank gegenüber dem gesamten Bankensystem (dh nach Abzug des von ihr bei allen anderen Banken gehaltenen Saldos von ihren Bruttoschulden gegenüber ihnen) ) gelten als seine Verbindlichkeiten gegenüber dem System.

Das Ziel, ein Mindestguthaben bei der RBI aufrechtzuerhalten, besteht im Wesentlichen darin, die Liquidität und Zahlungsfähigkeit der geplanten Banken zu gewährleisten.

Die Nachfrageschuld umfasst die kurzfristigen Einlagen, den Nachfrageschuldenteil der Spareinlagen, die gegen LC gehalten werden, Guthaben bei überfälligen Fremdwährungspapieren, Geldzertifikate und RD, ausstehende TTs, MTs und DDs, Nicht beanspruchte Einlagen, Guthaben auf Kontokorrentkonten und als Sicherheit für Vorauszahlungen gehaltene Einlagen welche auf Nachfrage zu zahlen sind.

Die Zeitverbindlichkeiten umfassen Festgelder, Geldzertifikate, kumulierte und wiederkehrende Einlagen, Zeitverbindlichkeiten für Spareinlagen von Bankguthaben, Sicherheitsleistungen für Mitarbeiter, Margen gegen nicht auf Abruf zu zahlende LC, Einlagen, die als Sicherheiten für Vorschüsse gehalten werden, und India Development Bonds.

Zu den sonstigen Nachfrageschuld- und -zeitverbindlichkeiten zählen die auf Einlagen aufgelaufenen Zinsen, fällige Schuldverschreibungen, nicht einbezahlte Dividenden, andere Guthaben bei Kreditinstituten, an andere Banken ausgegebene Genussscheine, das Nettoguthaben auf dem Konto für die Anpassung der Filialen, die Margen der gekauften oder diskontierten Wechsel.

Die Zinsen auf die CRR werden monatlich mit 3, 5% pa gezahlt. CRR bis zu 3% werden nicht verzinst. Nur 2% der aktuellen CRR von 5% werden von der RBI gezahlt. Darüber hinaus erhält die CRR, die über das Obligatorische hinausgeht, keine Zinsen, wird jedoch im Falle einer SLR-Unterdeckung auf die gesetzliche Liquiditätsquote (SLR) angerechnet.

Jede Berichterstattung von 14 Tagen beginnt an einem Samstag oder, falls es sich um einen Feiertag handelt, am nächsten Arbeitstag und endet am darauf folgenden zweiten Freitag (Donnerstag oder am vorherigen Arbeitstag, wenn Freitag ein Feiertag ist). Filialen senden ihre Daten an die Zentrale. Vorläufige NDTL-Renditen sind der RBI in sieben Tagen nach Abschluss einer Berichterstattung von vierzehn Tagen zuzuschreiben, während die endgültigen Renditen 21 Tage betragen müssen.

Die NDTL-Anweisung in Formular A wird vom RBI vorgeschrieben. Es gibt ein festes Format, in dem Zweige Daten an die CRR / SLR-Zelle senden, die für die RBI-Rückkehr verantwortlich ist.

Die Aufrechterhaltung der CRR ist mit Opportunitätskosten verbunden. Annahme der nominalen Kosten für eine Einzahlung von Rs. 100 bis 8%, gilt die anwendbare CRR als Rs. 4, 50 (4, 50%). Auf diesem Rs. 1, 50 allein (dh der Überschuss über der Mindest-CRR von 3%) hat Anspruch auf Zinsen von Re. 0, 09 @ 6%.

Die Kosten, die auf dem Fonds abzurechnen sind, abzüglich der CRR (Rs 100-4, 50) = Rs. 95, 50 ist Rs. 7, 91 (Einlagenzinsen von Rs. 8 abzüglich CRR-Zinsen von Re. 0, 09). Dies entspricht 8, 28% und ist die effektive Kosten der Einzahlung, obwohl die nominalen Kosten nur 8% betragen. Je höher die CRR und je niedriger der Zinssatz für die CRR ist, umso höher sind die tatsächlichen Einlagenkosten.

Strafen für CRR-Ausfall:

Da die CRR durch die Anforderung der Zentralbank vorgeschrieben ist, kann eine Bank keinen Mangel riskieren.

Die formellen Sanktionen für CRR-Mängel sind:

1. Bei einem Ausfall des minimalen Tagesguthaben von 70% werden für diese 14 Tage keine CRR-Zinsen gezahlt.

2. Wenn ein CRR-Ausfall vorliegt.

3. Die Bank zahlt den Zinssatz der Bank in den ersten zwei Wochen um 3%.

4. Dies erhöht den Zinssatz der Bank ab den zweiten 14 Tagen um 5%.

5. Im Allgemeinen ist die RBI der Ansicht, dass eine Bank die CRR nicht einhält, sehr ernst.

ii. Gesetzliche Liquiditätsreserve:

Nach Abschnitt 24 (2A) des Bankenregulierungsgesetzes von 1949 muss jedes Bankunternehmen in Indien in Bargeld, Gold oder nicht belasteten genehmigten Wertpapieren oder in Form von Netto-Salden auf Kontokorrentkonten in Indien unterhalten, die von Banken bei einer verstaatlichten Bank geführt werden ein Betrag, der bei Geschäftsschluss an keinem Tag weniger als 25% der Summe seiner Nachfragespesen und Zeitverbindlichkeiten in Indien betragen darf, die als gesetzliche Liquiditätsquote bezeichnet wird.

Die RBI kann die Festlegung von SLR (nicht mehr als 40%) verbessern und den Banken empfehlen, einen großen Teil der von ihnen bereitgestellten Mittel in liquiden Mitteln zu hinterlegen, insbesondere in staatlichen und anderen genehmigten Wertpapieren. Dadurch würden die für Kredit verfügbaren Mittel reduziert.

Alle Banken müssen einen bestimmten Teil ihrer Einlagen als SLR unterhalten und diesen Betrag in diese G-Sec-Wertpapiere investieren.

Staatspapiere sind staatliche Wertpapiere, die von der RBI im Auftrag der indischen Regierung anstelle des Marktanleiheprogramms der Zentralregierung ausgegeben werden.

Der Begriff Staatspapiere umfasst:

(a) Wertpapiere des Staates, dh Wertpapiere der Zentralregierung.

(b) Wertpapiere des Staates.

Die Zentralregierung nimmt Kredite zur Finanzierung ihres Haushaltsdefizits auf. Die Marktverschuldung der Zentralregierung wird durch Ausgabe von datierten Wertpapieren und 364 Tage Schatzwechsel entweder durch Versteigerung oder durch Floatation fester Kupondarlehen aufgenommen.

Darüber hinaus werden für die Verwaltung der temporären Zahlungskongruenzen der Regierung Schatzwechsel in Höhe von 91 Tagen ausgestellt. Diese sind nicht Teil des Darlehensprogramms der Zentralregierung.

Die gesetzlich vorgeschriebene Liquiditätsquote hatte zwischen 1991 und 1992 einen sehr hohen Wert von 38, 5% erreicht und wurde dann auf Empfehlung des Narasimham-Ausschusses allmählich gesenkt. Ab April 1992 gab es verschiedene Erleichterungen. Nach der Credit Policy vom Oktober 1997 (22. Oktober 1997) ist die SLR nunmehr mit einem einheitlichen Satz von 25% festgelegt.

Kosten der SLR-Wartung:

Die Auswirkungen der SLR auf die Einlagenkosten hängen von der Rendite der SLR-Anlagen ab.

Um zu den effektiven Kosten der SLR zu gelangen, müssen die aktuelle Rendite der SLR-Anleihen und die Einlagenkosten verglichen werden. Wenn dieser Spread negativ ist, bedeutet dies, dass die effektiven Einlagenkosten die Nominalkosten übersteigen. Wenn beispielsweise die aktuelle Rendite von SLR-Anleihen 8% beträgt und die Einlagenkosten 9% betragen, beträgt der Verlust 1%

Rs. 25 (da SLR 25% ist) von Rs. 100 Einlagen, dh Rs. 0, 25. Dieser Verlust muss für das nicht SLR-Anlageportfolio von Rs ausgeglichen werden. 75, was 9, 25 / 75 = 12, 33% ergeben muss, um die Kosten der Einlage zu decken.

Ein negativer Spread für die laufende Rendite des SLR-Portfolios ist signifikant, da der SLR je Mandat 25% der Verbindlichkeiten ausmacht.

Währungskontrolle durch die RBI:

Die RBI verfügt über mehrere Instrumente, um dem Markt Liquidität zuzuführen oder dem Markt Liquidität zu entnehmen. Diese Geschäfte werden durchgeführt, um die Liquidität und die Zinssätze an die Geldpolitik und die Zinsziele der RBI anzupassen.

Da sich die Wirtschaft mehr oder weniger vollständig für Kapitalflüsse aus dem Ausland und deren Rückführung sowie Kapitalabflüsse von Einwohnern öffnet, kann das kurzfristige Devisen-Nachfrage-Angebot-Gleichgewicht den Wechselkurs, die inländische Liquidität und die Zinssätze erheblich beeinflussen.

Bericht der internen Gruppe für die Liquiditätsanpassungsfazilität und Zusammenfassung des Berichts der Arbeitsgruppe für Sterilisationsinstrumente, Beschreibung der Instrumente und Instrumente und Neuausrichtung der Zinssätze der Zentralbank.

Einige der wichtigsten Konturen sind:

Es sollte einen Zinssatzkorridor mit Mindest- und Höchstsätzen geben, um die tägliche Liquidität im System zu steuern.

1. Die RBI wird Mittel an oder in der Nähe der Obergrenze einspeisen oder annehmen. Grundpreise. Dadurch wird sichergestellt, dass den Marktteilnehmern stets ausreichend Liquidität zur Verfügung steht.

2. Die RBI wird den Banken eine ständige Einlagefazilität (SDF) anbieten, ein rein freiwilliges System, um ihre überschüssigen Mittel bei der RBI zu halten. Der Zinssatz für den SDF wird niedriger als der für CRR und Repos sein. SDF zählt für die CRR.

3. Ein Marktstabilisierungsfonds (MSF) soll Liquidität endemischer Art aufnehmen. Der MSF gibt spezielle Wertpapiere aus, deren Erlös jedoch nicht der Regierung zufließt, sondern vom RBI vollständig sterilisiert wird. Die Zinsen für die Anleihen stammen jedoch vom Konto der Regierung.

3. Clearing Corporation of India Limited (CCIL - Netting / Eliminierung von Forderungen):

CCIL ist eine Einrichtung, die gegründet wurde, um direkte Transaktionen abzuwickeln und Repo-Geschäfte auf garantierter Basis durchzuführen. Negotiated Deal Settlement (NDS) ist eine Handelsplattform, während CCIL ein Clearing House ist, das Geschäfte abwickelt.

2 Von CCIL behandelte Produkte sind:

(a) Inland:

ich. G-Secs / Landesregierungen / T-Bills

ein. Outrights

b. Repos / CBLOs

c. RBI-Auktionen

(b) Forex:

ii. USD / INR

ein. Stelle

b. Kasse

c. Tom

d. Nach vorne

CCIL hat auch eine Handels- und Handelsplattform mit dem Namen FX Clear eingeführt.

FX Clear ist in Konzept und Betrieb dem NDS ähnlich und ermöglicht direktes Durchlaufverfahren (STP), sobald ein Geschäft abgeschlossen ist.

FX Clear ermöglicht den Handel über den Order Matching Mode und den Negotiation Mode. Im Order Matching-Modus werden automatisch die besten Gebote und Angebote im System abgeglichen. Der Verhandlungsmodus ermöglicht Transaktionen nach Vereinbarung von Preisen, Mengen usw. zwischen den Geschäftspartnern.

Im Order-Matching-Modus kann der Händler seine Parameter festlegen: Mindestverkaufspreis, Maximaleinkaufspreis, Stop-Loss und Gewinnmitnahmen. Diese können zeit- und datumsabhängig sein.

In FX Clear stehen Händlern verschiedene Abfrage- und Berichtsfunktionen zur Verfügung: Trades, Aktivitätsprotokoll, Abrechnung usw.

Ein großer Vorteil von FX Clear ist, dass ein Deal nach Abschluss eines Deals suo motu abgewickelt wird, dh, dass keine weiteren Aktionen seitens des Händlers oder des Back Office erforderlich sind. Mit anderen Worten handelt es sich um ein STP-System.

Gegenwärtig deckt FX Clear nur USD / INR Spot und Forward ab. Tom, Bargeld und Kreuze werden zu gegebener Zeit hinzugefügt.

Netzwerk:

(a) G-Secs / Landesregierungen:

Das NDS / CCIL-Netzwerk erstreckt sich über das gesamte Land. Transaktionen können von Banken von überall aus über ihre Konnektivität zu RBI-Servern in das NDS eingeloggt werden. Danach ist kein manueller Eingriff der Banken erforderlich, um die Abwicklung abzuschließen.

(b) Forex:

INFINET deckt das gesamte Land ab. Banken, die Mitglied von INFINET sind, können ihre USD / INR-Geschäfte über CCIL abwickeln.

Novation und multilaterales Netting:

CCIL wendet die Konzepte der Novation und des multilateralen Netting in seiner Geschäftstätigkeit an.

Novation führt CCIL als Intermediär ein, der für das Clearing und die Abwicklung von Geschäften zwischen zwei Kontrahenten verantwortlich ist. Zur Abwicklung ist die CCIL die Gegenpartei einer Bank, die mit einer anderen Bank Geschäfte tätigt. CCIL übernimmt die Verantwortung für die Lieferung, Zahlung und Entgegennahme von Zahlungen an und von den Gegenparteien für alle Transaktionen, die über NDS und INFINET (forex) abgewickelt werden.

Bei dem multilateralen Netting-Prozess werden die von jedem Mitglied zu zahlenden Beträge und Forderungen aufgerechnet, um den Nettobetrag zu erhalten, der vom Mitglied zu zahlen oder zu erhalten ist.

Ränder:

Bei den Margen handelt es sich um Einlagen, die in Form von liquiden Wertpapieren gehalten werden, und zur Abwicklung von Verträgen bei der CCIL in bar gehalten. Die Details der Margen sind wie unter.

G-Secs:

CCIL erhebt auf Basis der ausstehenden Geschäfte, die auf die Abwicklung warten, eine Anfangsmarge, um die wahrscheinlichen nachteiligen Kursbewegungen von Wertpapieren abzudecken. Diese Marge muss im Verhältnis 90: 10 zwischen Wertpapieren und Bargeld gehalten werden. Wertpapiere müssen Teil einer berechtigten Liste von Wertpapieren sein, die von Zeit zu Zeit geändert wird.

Zusätzlich zur Initial Margin erfordert CCIL die Mark-to-Market-Marge, um die Initial Margin aufzustocken, wenn die Margin-Wertpapiere aufgrund von Marktschwankungen an Wert verlieren. Bei übermäßigen Preisbewegungen kann die CCIL eine Volatilitätsspanne auferlegen.

Die erforderliche Marge für offene (dh abzugebende) Positionen in Wertpapieren wird auf der Grundlage der Margenfaktoren berechnet, die für jedes Wertpapier gelten, das auf die Abwicklung wartet. Die Margenfaktoren werden kontinuierlich überarbeitet, um die jüngsten Preistrends im Markt widerzuspiegeln.

Bei einer Unterdeckung verlangt CCIL von der Bank, die Marge vor Abschluss des Handels aufzustocken. Im Allgemeinen ist die erforderliche Marge für den Handel mit kurzfristigen Wertpapieren geringer als für mittel- und langfristige Wertpapiere, da die Kursschwankungen bei letzteren größer sind.

Forex:

Für die Bank wird ein Netto-Debit-Cap unter Berücksichtigung ihres Nettovermögens, der Eigenkapitalausstattung und anderer finanzieller Parameter berechnet. Die Short-USD-Position der Bank sollte die Nettobetragsobergrenze nicht übersteigen.

Für Abwicklungszwecke verlangt CCIL, dass eine Marge von 4, 5% der Nettobetragsbegrenzung in USD beibehalten wird. Die CCIL zahlt marktbezogene Zinsen auf die Marge.

Lieferung gegen Zahlung III (DVPIII) für Wertpapiere:

CCIL folgt DVPIII zur Abwicklung von Wertpapiertransaktionen. In diesem System werden nur die Netze abgerechnet, dh die Bank erhält (zahlt) die Netto-Guthaben (Debit) auf Geld und liefert (erhält) die Nettofälligkeit (Forderung) auf einzelne Wertpapiere.

In der nächsten Phase wird die Abrechnung auf Real-Time-Brutto-Abrechnung (RTGS) umgestellt, bei der Wertpapiere und Fonds in Echtzeit Transaktion für Transaktion abgewickelt werden. Dies wird geschehen, sobald das RTGS, das von der RBI und den Banken implementiert wird, vollständig implementiert ist.

Abwicklungsgarantiefonds (SGF):

Das Margining-System für Wertpapiere und Devisen dient auch als Abwicklungsgarantiefonds, um die Abwicklung von Geschäften zwischen den Mitgliedern zu gewährleisten. Gridlocks, die aus einem vorübergehenden Mangel an Wertpapieren oder Geldern für die Abwicklung einzelner Geschäfte resultieren, werden durch Rückgriff auf die SGF gelöst.

CCIL garantiert nur die Geschäfte, die durch angemessene Margen der Geschäftspartner unterstützt werden. Andere sind getrennt und werden erst dann garantiert, wenn der betroffene Bank den Margenmangel wieder gut gemacht hat.

Risikomanagement:

(a) Wertpapiere

Da die Abwicklung vom Typ DVPII ist, ist das Kreditrisiko nicht vorhanden, jedoch besteht ein Marktrisiko. Anfangsmarge, Margin-to-Market-Marge und Volatilitätsmarge ermöglichen es CCIL, dem Marktrisiko, dh Preisschwankungen der an der Abwicklung beteiligten Wertpapiere, Rechnung zu tragen.

Im Falle einer Abwertung von Margin-Wertpapieren fordert die CCIL Margin-Calls an, die von der betreffenden Bank innerhalb einer bestimmten Zeit am nächsten Arbeitstag zu erfüllen sind.

Die CCIL hat auch Kreditlinien aufgenommen, um Abfindungen durchzuführen, wenn Wertpapiere und Fonds fehlen.

(b) Forex:

Wie bei Wertpapieren bieten die Margen für die Devisenabwicklung einen nahezu vollständigen Schutz gegen das Marktrisiko. Die CCIL wird ihre Kreditlinien über die Margen in Anspruch nehmen, um die USD-Verbindlichkeiten im Falle eines Ausfalls abzurechnen, um die Abwicklung durchzuführen. Die CCIL kann zu diesem Zweck auch auf das RBI-Konto der ausfallenden Bank zurückgreifen.

Besicherte Kreditzusage (CBLO):

Mit den von der RBI auferlegten Beschränkungen bei der Aufnahme von Krediten und dem Verleihen von Krediten sind Repos auf dem Geldmarkt zunehmend in Mode gekommen.

CCIL ¹ hat ein Produkt namens Collateralized Borrowing Obligation (CBLO) entwickelt, das es Banken und Nichtbanken erleichtert, Kredite an Interbanken und Geldmärkte aufzunehmen und an diese zu leihen, nachdem sie die Grenzen der ungesicherten Kreditvergabe und Kreditaufnahme erreicht haben.

4. Echtzeit-Bruttoausgleich (RTGS):

Das Real Time Brutto-Settlement-System wurde am 26. März 2004 von der Reserve Bank of India auf dem indischen Finanzmarkt nach einer umfassenden Prüfung und Überprüfung der Software sowie nach einer umfassenden Schulung der Benutzer bei Geschäftsbanken eingeführt.

RTGS sieht eine elektronisch basierte Abwicklung von Transaktionen zwischen Banken und Kunden mit tagesgesicherter Liquiditätsunterstützung der RBI für die Systemteilnehmer vor.

Das RTGS-System wurde auch für das Straight Through Processing (STP) von Kundentransaktionen ohne manuellen Eingriff aktiviert. Heute werden mehr als 90% der Interbankgeldtransfer für RTGS abgewickelt, die zuvor über das netzabwicklungsbasierte Interbankenclearing in Mumbai geleitet wurden.

RTGS ist ein System zur sofortigen Überweisung von Geld von einer Bank / Finanzinstitution (FI) an eine andere. In diesem System werden die Interbank-Zahlungsinstruktionen fortlaufend, dh in Echtzeit, Transaktion für Transaktion, verarbeitet und abgerechnet. Mit anderen Worten, diese Transaktionen werden einzeln abgerechnet, ohne dass Belastungen mit Gutschriften verrechnet werden.

Das RTGS-System wird vollständig in das Buchhaltungssystem der Reserve Bank of India und andere Abwicklungsdienste wie etwa Systeme mit verzögerter Nettoabrechnung (DNS) integriert, deren Abrechnung als RTGS-Transaktionen über eine Fazilität für die Multi-Lateral-Net-Abrechnung ( MLNS) Stapelverarbeitung.

Das RTGS-System nutzt die moderne Lösung, indem es INFINET als sicheren Kommunikations-Backbone verwendet. Als sicheres Messagingsystem wird SFMS (Structured Financial Messaging Solutions) 1 verwendet, das S / 390-Mainframe-System von IBM als robuste Plattform im Backend für die Implementierung von Quaestor, einem anpassbaren Produkt des Lösungsentwicklers Logical India und als Frontend für die Lösung verwendet. Eine MQ-Serie fungiert als Klebefläche zwischen den verschiedenen Komponenten der Lösung.

Das RTGS-System verfügt über mehrere einzigartige Funktionen. Es ist ein einziges indisch-indisches System, wobei die Ansiedlung in Mumbai durchgeführt wird. Die Zahlungen werden Transaktion für Transaktion abgerechnet. Die Begleichung der Gelder ist endgültig und unwiderruflich. Da die Abrechnung in Echtzeit erfolgt, können abgerechnete Mittel sofort weiterverwendet werden.

Es ist ein absolut sicheres System, das digitale Signaturen und PKI-basierte Verschlüsselung für die sichere und sichere Nachrichtenübertragung verwendet. Sie bietet binnen eines Tages eine besicherte Liquiditätsunterstützung für die Mitgliedsbanken, um die zeitweiligen Inkongruenzen der Fondsströme zu mildern und so eine reibungslose Abwicklung sicherzustellen.

Im RTGS-System können Transaktionen zwischen Banken, kundenbezogene Transaktionen zwischen Banken und Netto-Clearing-Transaktionen abgewickelt werden. Über das RTGS-System können sowohl Zahlungen als auch Privatkunden bezahlt werden. Somit bietet es sowohl für Banken als auch für ihre Kunden weniger risikobasierte Geldtransfers an, als ein effizienteres Fondsmanagement in den Staatskassen der Banken.

IDRBT als Zertifizierungsstelle (CA):

Die Institution für Forschung und Entwicklung in der Bankentechnologie (IDRBT) in Hyderabad ist zur Zertifizierungsstelle für den Banken- und Finanzsektor für alle über das INFINET implementierten Anwendungen geworden. Das INFINET stellt das Kommunikations-Backbone für alle systemrelevanten Zahlungssystemanwendungen bereit.

Daher müssen die Banken dringend Maßnahmen ergreifen, um sicherzustellen, dass alle Filialen der Banken, auch auf dem Land, vernetzt sind. Darüber hinaus muss die Sicherheitsinfrastruktur für die Übermittlung von Nachrichten in Form von Public Key Infrastructure (PKI) gemäß IDRBT CA in allen Organisationen dringend implementiert werden. Dabei werden alle Niederlassungen erfasst, die den Kunden RTGS-Dienste anbieten.

Wesentliche Komponenten von RTGS:

1. Mitgliedschaft im indischen Finanzsystemnetz (INFINET),

2. Einrichtung des Payments Gateway,

3. Zweigstellenverbindung mit Payments Gateway,

4. Verwendung eines strukturierten Finanznachrichtensystems (SFMS) als allgemeines Nachrichtenformat,

5. Nutzung der elektronischen Kodierungs- und Dekodierungstechnologie und

6. Eindeutige Identifikation der Bankstelle für RTGS.

Arten von Transaktionen, die unter RTGS fallen:

a) Zahlungen zwischen Banken,

(b) Überweisungen von Kunde zu Kunde,

(d) Multilaterale Nettoabwicklungsbatches (MNSB).

Funktionsweise von RTGS:

Jede Bank muss ein separates RTGS-Konto bei der RBI eröffnen. Dies ist ein exklusives und dediziertes Konto für RTGS-Abwicklungstransaktionen. Bei diesem Konto handelt es sich um ein Intra-Day-Konto, dh das Konto muss zu Beginn des Tages finanziert werden, und die auf dem Konto verbleibenden Salden werden am Ende des Tages auf das reguläre Girokonto übertragen. Daher wird dieses Konto am Ende eines jeden Tages den NIL-Saldo anzeigen.

Die Banken müssen jedoch geeignete Vorkehrungen treffen, um sicherzustellen, dass auf diesem Konto stets ein ausreichender Saldo für die Abwicklung von Transaktionen zur Verfügung steht.

Falls keine ausreichenden Mittel zur Abwicklung des Zahlungsvorgangs zur Verfügung stehen, sendet das RTGS-System eine Meldung an das Sicherheitsabwicklungssystem, in dem eine Intra-Day-Liquidität (IDL) für die Wertpapiere zulässig ist. Banken müssen sicherstellen, dass die ausstehenden Forderungen unter IDL am selben Tag abgerechnet werden, wenn nicht die gleiche Anzugsstrafe verhängt wird.

Indisches Finanznetzwerk:

IDRBT hat die Initiative ergriffen, um ein Kommunikations-Backbone (Indian Financial Network, allgemein bekannt als INFINET) einzurichten, das sowohl V-SATs als auch terrestrische Standleitungs-Technologie verwendet, um Wide Area Network Connectivity ausschließlich für die Verwendung einer nahen Benutzergruppe - der Entitäten - bereitzustellen im indischen Banken- und Finanzsektor.

Die Erdfunkstelle befindet sich in Hyderabad und fast alle Banken und Finanzinstitute sind Mitglieder des Netzwerks.

Da dies ein Netzwerk einer exklusiven Benutzergruppe ist und von IDRBT verwaltet wird, hat die Öffentlichkeit keinen Zugriff. INFINET wird zu einem zuverlässigen Kommunikations-Backbone und die Transaktionen oder Nachrichten, die über dieses Netzwerk übertragen werden, sind sicher.

Strukturiertes Finanznachrichtensystem (SFMS):

Die Bankengemeinschaft ist mit der Verwendung von SWIFT-Nachrichten und -Formaten bei internationalen Finanznachrichten vertraut. IDRBT hat ein sicheres Messaging-Backbone für den indischen Banken- und Finanzsektor entwickelt und in SFMS (Structured Financial Messaging System) umbenannt.

IDRBT hat die verschiedenen Anwendungen, die Messaging erfordern, untersucht, die vorhandenen Nachrichtenformate überprüft und verschiedene Standardnachrichtenformate für die Kommunikation von Nachrichten zwischen den Banken entwickelt. Da sich die Nachrichten hauptsächlich auf Finanztransaktionen beziehen, wird das Messaging-System unter Berücksichtigung der Sicherheitsaspekte durch die Bereitstellung von Einrichtungen wie Verschlüsselung und digitaler Signaturen weiter gestärkt.

Public-Key-Infrastruktur (PKI):

In der physischen Welt wird die Signatur einer Person verwendet und zugeordnet, um Identität und Glaubwürdigkeit der Person festzustellen.

"Erstellen von Vertrauen" in einer elektronischen Umgebung beinhaltet die Absicherung der Transaktion über die Vertraulichkeit der Transaktion sowie die Authentifizierung der sendenden und empfangenden Entitäten, sodass beide Entitäten die Transaktion nicht ablehnen können. Die Technologie, die verwendet wird, um dieses Vertrauen zu erreichen, ist PKI.

PKI ist eine Online-Infrastruktur, die digitale Verschlüsselungssignaturen und digitale Zertifikate verwendet. Die papierbasierten Konzepte von Identifikation, Deklaration und Nachweis werden durch die Verwendung digitaler Signaturen in elektronischen Umgebungen unterstützt.

Digitale Signaturen werden mithilfe der Kryptografie mit öffentlichen Schlüsseln erstellt und überprüft. Die Kombinationen für viele Faktoren werden übernommen und mit dem Algorithmus werden zwei Schlüsselpaare - Public Key und Private Key - generiert. Die beiden Paare bleiben eindeutig, dh keine zwei Paare sind ähnlich.

Die Schlüssel werden einmal generiert und der private Schlüssel wird direkt auf die Chipkarte oder das System heruntergeladen. Es wird erwartet, dass der Besitzer einer Chipkarte für den Schutz sorgt. Der öffentliche Schlüssel wird im Repository des Herausgebers gespeichert und steht jedem zur Verfügung.

Der private Schlüssel wird zum digitalen Signieren eines Dokuments verwendet, während der öffentliche Schlüssel zum Überprüfen der digitalen Signatur verwendet wird.

Digitale Signatur ist mehr ein Systemprozess als nur das Anbringen einer Signatur. Wenn ein Dokument digital signiert ist, scannt die digitale Software die Dokumente und erstellt eine Berechnung, die das Dokument darstellt. Die Berechnung wird Teil der digitalen Signatur.

Wenn der Empfänger die Signatur authentifiziert (verifiziert), wird ein ähnlicher Vorgang ausgeführt. Die Berechnungen von Sender und Empfänger werden dann verglichen. Wenn die Ergebnisse gleich sind, wird die Signatur als gültig behandelt. Wenn sie unterschiedlich sind, wird die Signatur als ungültig behandelt.

Jede geplante Bank kann Mitglied von RTGS sein, das über INFINET über das Payments Gateway jeder Bank mit dem Central HUB der RBI verbunden ist. Die für RTGS identifizierten Zweigstellen verfügen über Konnektivität zu ihrem Payments Gateway, dh einer bestimmten Zweigstelle / Niederlassung.

Die Kommunikation basiert auf den SFMS-Formaten (Structured Financial Message System).