Internationale Finanzgesellschaft (IFC)

International Finance Corporation (IFC)!

Als die International Finance Corporation (IFC) im Jahr 1956 gegründet wurde, war die Welt ein anderer Ort. Niemand sprach von aufstrebenden Märkten. Es gab keinen weltweiten Trend zur Privatisierung, keine Kommunikationsrevolution, keine globalisierte Wirtschaft. Die Weltbevölkerung war weniger als die Hälfte von dem, was sie heute ist.

Die Volkswirtschaften der armen Länder befanden sich noch in einem sehr frühen Entwicklungsstadium, es fehlte an Humanressourcen, physischer Infrastruktur und soliden Institutionen, die zur Anhebung des Einkommens und zur Verbesserung des Lebensstandards erforderlich waren.

Die Verantwortung für die Entwicklung wurde fast überall auf den öffentlichen Sektor übertragen. Die Investitionen des privaten Sektors in den Entwicklungsländern waren gering und es wurde nicht viel daran gedacht, sie zu erhöhen. In diesem Umfeld wurde IFC geboren.

Beamte der Weltbank haben seit mehreren Jahren die Schaffung einer neuen und anderen Einheit unterstützt, die ihre eigene ergänzt. Die Bank war gegründet worden, um Wiederaufbau- und Entwicklungsprojekte nach dem Zweiten Weltkrieg durch die Vergabe von Geld an die Mitgliedsregierungen zu finanzieren, und tat dies effektiv. In den ersten Jahren hatten einige leitende Angestellte die Notwendigkeit gesehen, eine verwandte Einrichtung zu schaffen, um größere Investitionen des privaten Sektors in armen Ländern zu fördern.

Große internationale Konzerne und kommerzielle Finanzinstitutionen zeigten zu dieser Zeit ein relativ geringes Interesse daran, in Afrika, Asien, Lateinamerika oder im Nahen Osten zu arbeiten. Unternehmer in diesen Regionen hatten nur wenige inländische Kapitalquellen, um noch weniger aus dem Ausland zu ziehen. Sie brauchten einen Katalysator.

Auf der Bretton-Woods-Konferenz von 1944, die zur Gründung der Bank und des Internationalen Währungsfonds führte, wurden erste Vorschläge für diese Art von Unterstützung gemacht und abgelehnt.

Diese Vorschläge hätten der Bank die Möglichkeit gegeben, einige dieser Ziele durch Darlehen an private Unternehmen ohne staatliche Garantien zu erreichen. In den späten 1940er Jahren wurde das Konzept dann von Bankpräsident Eugene R. Black und seinem Vizepräsidenten, dem ehemaligen US-Bankier und General Foods Corporation Executive, Robert L. Garner, verfeinert.

Garner glaubte fest an die Rolle des Privatunternehmens, als er am 15. November 1956 vor der Eröffnungssitzung des IFC-Gouverneursrates sprach. Er sagte: „Ich glaube zutiefst, dass die dynamischste Kraft, ein besseres Leben für die Menschen und ein würdigeres Leben zu erzeugen Leben, ergibt sich aus der Initiative des Einzelnen die Gelegenheit zu schaffen, zu produzieren, für sich und seine Familie jeweils das Beste aus seinen individuellen Talenten zu erreichen. Dies ist das Wesentliche des Systems des wettbewerbsfähigen Privatunternehmens des 20. Jahrhunderts, da es von den aufgeklärtesten und erfolgreichsten Unternehmen entwickelt wurde. Es verspricht Belohnungen, je nachdem, was der Einzelne leistet. Es basiert auf dem Konzept, dass es den meisten Eigentümern und Managern zugute kommen wird, wenn es seine Kunden am besten zufriedenstellt. wenn es die legitimen Interessen seiner Mitarbeiter fördert; wenn es in jeder Hinsicht ein guter Bürger der Gemeinschaft ist. Sie wird durch das Bestreben bewegt, ein höchst respektables und wichtiges Motiv zu erwirtschaften, solange der Gewinn durch die Bereitstellung nützlicher und begehrenswerter Waren und Dienstleistungen entsteht. Ich bin der Überzeugung, dass die besten Dienstleistungen und die besten Gewinne aus einem Wettbewerbssystem resultieren, in dem Kompetenz und Effizienz ihre gerechte Belohnung erhalten. “

Gainer arbeitete mit seinem Assistenten Richard Demuth und anderen zusammen, um einen neuen, mit der Bank verbundenen privaten Arm des privaten Sektors zu schaffen, anstatt ihn direkt aus eigenen Mitteln an den privaten Sektor zu verleihen.

Diese neue multilaterale Einheit, zunächst intern als International Development Corporation bezeichnet, würde sich im Besitz von Regierungen befinden, sich jedoch wie eine Körperschaft verhalten und sich ebenso gut mit dem öffentlichen und privaten Sektor auskennen.

Sie würde Geld verleihen, Beteiligungspositionen übernehmen und das technische Fachwissen bei der Bewertung privater Investitionsvorschläge in Entwicklungsländern bereitstellen, wie dies die Bank für Projekte des öffentlichen Sektors tat. Es würde auch mit privaten Anlegern zusammenarbeiten und gleiche kommerzielle Risiken eingehen.

Bei der Beseitigung einiger der größten Hindernisse für private Neuinvestitionen in Entwicklungsländern würde dies die inländische Kapitalbildung anregen, die zur Schaffung von Arbeitsplätzen, zur Erhöhung der Deviseneinnahmen und der Steuereinnahmen und zum Transfer von Wissen und Technologie von Norden nach Süden erforderlich ist.

Die erste offizielle Unterstützung fand die Idee im März 1951, einem Bericht eines US-amerikanischen Beratungsausschusses für Entwicklungspolitik unter Leitung von Nelson Rockefeller. In diesem Gremium wurde ein Paket erarbeitet, durch das das eigene Produkt der Bank erheblich aufgewertet werden soll, indem das Wachstum produktiver privater Unternehmen gefördert wird, das viele wichtige Komponenten zur Entwicklung beitragen würde.

Eine solche Komponente, schrieb Garner, war das Unternehmertum, „diese schwer fassbare Kombination von Einbildungskraft, um eine Chance zu sehen und die notwendigen Ressourcen zu mobilisieren, um sie zu ergreifen.“ Eine andere war die Mobilisierung von neuem Kapital von privaten Anlegern, die gewillt sind, erhebliche Risiken einzugehen, um potentiell Risiken einzugehen große Belohnungen.

Andere waren die Schaffung von Arbeitsplätzen, neue Arbeitsfähigkeiten, Managementkapazitäten und technologische Fortschritte. In diesem Prozess würden Unternehmer in Entwicklungsländern „erfolgreich Maschinen, Arbeit und Kapital in ein dynamisches Unternehmen verwandeln, das zu wettbewerbsfähigen Kosten Güter produziert, die der Markt akzeptiert.“

Garner hat das Konzept aktiv vermarktet. Nach den Präsidentschaftswahlen von 1952 reduzierten die Vereinigten Staaten ihre Unterstützung für die Idee und billigten schließlich zwei Jahre später einen geänderten Vorschlag, wonach die IFC nicht mehr mit Eigenkapitalinvestitionen ausgestattet war (diese Bestimmung wurde 1961 geändert). Dann kamen andere Nationen an Bord, und die formelle Satzung wurde 1955 von der Bank ausgearbeitet.

IFCs Vertragsbestimmungen:

Die Satzung der IFC trat am 20. Juli 1956 in Kraft, als die erforderliche Anzahl von mindestens 30 Mitgliedsländern erreicht wurde, die mindestens 75 Millionen US-Dollar für das Kapital der IFC zeichnen. Das ursprünglich genehmigte Kapital betrug insgesamt 100 Millionen US-Dollar.

Die ersten einunddreißig Mitgliedsländer waren am 20. Juli 1956: Island, Kanada, Ecuador, Vereinigte Staaten, Ägypten, Australien, Mexiko, Costa Rica, Äthiopien, Peru, Dominikanische Republik, Vereinigtes Königreich, Panama, Ceylon, Haiti, Guatemala, Nicaragua, Bolivien, Honduras, Indien, El Salvador, Pakistan, Jordanien, Schweden, Norwegen, Japan, Dänemark, Finnland, Kolumbien, Deutschland und Frankreich. Zu diesem Zeitpunkt beliefen sich die Kapitalzeichnungen auf 78.366.000 USD.

In den Vertragsbestimmungen der IFC sind drei wichtige Grundsätze verankert. Die Gründer bestanden darauf, dass die IFC ein Geschäftsprinzip verfolgt, das die vollen wirtschaftlichen Risiken ihrer Investitionen übernimmt, keine staatlichen Garantien akzeptiert und aus ihren Geschäften einen Gewinn erzielt. Seien Sie ein ehrlicher Makler, der seine einzigartigen Fähigkeiten als ein von Regierungen gehaltenes Unternehmen nutzt, um „Investitionsmöglichkeiten, inländisches und privates Kapital und erfahrene Unternehmensführung zusammenzubringen“, und eine katalytische Rolle zu spielen, indem er nur in Projekte investiert, für die „ausreichend privates Kapital nicht zur Verfügung steht zu angemessenen Bedingungen.

IFC wird gestartet:

Robert L. Garner wurde am 24. Juli 1956 von seinem Board of Directors zum Präsidenten der IFC ernannt. Er ist der einzige, der die Position des Präsidenten der IFC innehat, ohne gleichzeitig Präsident der Weltbank zu sein. Alle Nachfolger von Garner wurden als Executive Vice President bezeichnet, wobei der Präsident der Bank auch Präsident der IFC war.

Garner eröffnete am ersten Tag die erste Pressekonferenz der IFC und sagte, dass die IFC die erste zwischenstaatliche Organisation sei, deren Hauptziel die Förderung der Privatwirtschaft sei. Er glaubte, dass private Unternehmen die effektivste und dynamischste Kraft für die wirtschaftliche Entwicklung sind.

Die IFC würde nicht nur den unterentwickelten, sondern auch den Industrieländern zugute kommen. Das Interesse an etablierten Unternehmen in den Industrieländern an Investitionen und Expansion im Ausland nahm zu.

Privatunternehmen waren die einzige Waffe, die die freie Welt besaß, die Kommunisten nicht. Das war einer der Gründe, sagte Gamer, weshalb er die Gründung dieser neuen Organisation nach mehrjähriger Vorbereitung begrüßte.

Mitgliedsstaaten:

IFC hat 181 Mitgliedsländer. Um der IFC beizutreten, muss ein Land:

ich. Mitglied der Weltbank (IBRD) sein;

ii. Die Vertragsbestimmungen der IFC unterzeichnet haben; und

iii. Haben beim Unternehmenssekretariat der Weltbankgruppe eine Annahmeurkunde für die Satzung der IFC hinterlegt.

IFC-Mitarbeiter:

Garner ernannte John G. Beevor zum Vizepräsidenten der IFC, Richard H. Demuth, der viel zur Gründung der IFC beigetragen hatte, Assistent des Präsidenten und Davidson Sommers als General Counsel.

Beevor war seit März 1956 an der Vorbereitung der Organisation von IFC beteiligt, als er von seiner Position als Managing Director der Commonwealth Development Finance Company Limited in London entlassen wurde, um bei den Mitarbeitern der Bank zu arbeiten.

Demuth war Direktor des technischen Assistenz- und Verbindungspersonals der Bank, und Sommers war der General Counsel der Bank. Sowohl Demuth als auch Sommers waren seit 1946 mit der Bank verbunden und würden ihre Positionen in der Bank auch weiterhin in der IFC ausüben. Der Schatzmeister, der Sekretär, der Verwaltungsdirektor und der Informationsdirektor der Bank wurden in die gleichen Positionen in der IFC berufen.

Neben dem Management bestand das eigene Personal von IFC zu Beginn aus einem Ingenieurbüro mit einem Assistenten und acht Operations-Beauftragten aus sechs verschiedenen Nationalitäten. IFC hatte auch eigene Verwaltungsassistenten.

Anfangsanfragen:

Die IFC erhielt eine Vielzahl von Anfragen und Vorschlägen bezüglich möglicher Investitionen in vielen ihrer Mitgliedsländer. Wie bei einer neuen Art internationaler Finanzorganisation unvermeidlich, beruhten viele Anfragen auf einem Missverständnis ihres Zweckes, nämlich die Verwendung ihrer Mittel für Investitionen in private Unternehmen und nicht für die Finanzierung von Transaktionen wie Exportkreditraten, Schiffshypotheken und so ähnlich.

Andere Anfragen im Zusammenhang mit kommerziellen oder landwirtschaftlichen Projekten wurden abgelehnt, da die Aktivitäten der IFC in den vorangegangenen Jahren auf den Bereich Industrieunternehmen beschränkt waren, der die Verarbeitung landwirtschaftlicher Erzeugnisse und den Bergbau umfasst.

Eine Reihe von Investitionsvorschlägen, die zunächst vielversprechend erschienen, zeigte sich, nachdem verschiedene Arten von Mängeln für die Finanzierung der IFC ungeeignet waren. Auf der anderen Seite wurden verschiedene Vorschläge, zu denen beträchtliche Arbeit geleistet wurde, von den Sponsoren aus verschiedenen Gründen verschoben oder zurückgezogen. Einige beschlossen, die gesamte Finanzierung selbst zu erledigen; einige sicherten die Finanzierung aus anderen Quellen. Einige wurden zurückgezogen, weil keine finanziellen Bedingungen vereinbart werden konnten.

Erste Operationen:

Am 20. Juni 1957 einigte sich IFC auf eine Investition in Höhe von 2 Millionen US-Dollar in Siemens Company. Diese Investition sollte zusammen mit einem Gegenwert von 8, 5 Millionen US-Dollar, die von Siemens in Deutschland investiert wurden, für den Ausbau der Anlagen und des Geschäfts von Siemens in Brasilien verwendet werden Herstellung von Elektrizitätserzeugungsanlagen, Schaltanlagen, Transformatoren, Großmotoren und Zubehör für Versorgungs- und Industrieanwendungen sowie Telefongeräte. Dies war die erste integrierte Anlage zur Herstellung eines solchen, breiten Elektrogerätes in Brasilien.

Am 13. August 1957 erzielte IFC eine Vereinbarung über eine Investition in Höhe von 600.000 US-Dollar in Engranes Industries, einem mexikanischen Unternehmen, das mexikanischen und amerikanischen Aktionären gehört. Die Investition würde dazu beitragen, die Anlagen und das Geschäft für die Herstellung und den Verkauf einer Vielzahl industrieller Produkte und Komponenten auszubauen, darunter auch Werkzeugmaschinen für die Herstellung von Automobilteilen und anderen mechanischen Teilen, eine Schmiede und einen Elektrostahlofen .

IFCs Vision, Werte und Zweck:

Die Vision von IFC ist, dass die Menschen die Möglichkeit haben sollten, der Armut zu entkommen und ihr Leben zu verbessern.

Die Werte von IFC sind Exzellenz, Engagement, Integrität und Teamwork.

Ziel des IFC ist es, Menschen die Möglichkeit zu geben, der Armut zu entkommen und ihr Leben dadurch zu verbessern.

ich. Förderung offener und wettbewerbsfähiger Märkte in Entwicklungsländern.

ii. Unterstützung von Unternehmen und anderen Partnern des privaten Sektors bei einer Lücke.

iii. Hilft, produktive Arbeitsplätze zu schaffen und den Bedürftigen wesentliche Dienstleistungen zu liefern.

Um seinen Zweck zu erreichen, bietet IFC Lösungen für die Auswirkung auf die Entwicklung durch: Interventionen auf Unternehmensebene (Direktinvestitionen und Beratungsdienste); Standardeinstellung; und geschäftliche Arbeitsumgebung

IFCs gemeinsame Mission:

Die IFC als privatwirtschaftlicher Zweig der Weltbankgruppe teilt ihre Mission:

Armut mit Leidenschaft und Professionalität bekämpfen, um dauerhafte Ergebnisse zu erzielen. Menschen helfen, sich selbst und ihrer Umgebung zu helfen, indem sie Ressourcen bereitstellen, Wissen teilen, Kapazitäten aufbauen und Partnerschaften im öffentlichen und privaten Sektor eingehen.

IFC Governance:

Die Mitgliedsländer der IFC leiten die Programme und Aktivitäten der IFC durch einen Obersten Rat und einen Verwaltungsrat. Jedes Land ernennt einen Gouverneur und einen Stellvertreter.

Die Befugnisse der IFC liegen im Gouverneursrat, der die meisten Befugnisse an einen Verwaltungsrat mit 24 Direktoren delegiert. Die Stimmberechtigung für die vor ihnen gestellten Fragen wird nach dem Aktienkapital gewichtet, das jeder Verwaltungsratsmitglied vertritt.

Die Direktoren treffen sich regelmäßig am Hauptsitz der Weltbankgruppe in Washington, DC, wo sie Investitionsprojekte prüfen und entscheiden und dem IFC-Management allgemeine strategische Leitlinien geben.

Verwaltungsratsmitglieder sind auch in einem oder mehreren ständigen Ausschüssen vertreten, die dem Verwaltungsrat bei der Erfüllung seiner Aufsichtsaufgaben helfen, indem er die Richtlinien und Verfahren eingehend prüft. Der Prüfungsausschuss berät in Fragen des Finanz- und Risikomanagements, der Corporate Governance und der Aufsicht.

Der Haushaltsausschuss prüft Geschäftsprozesse, Verwaltungsrichtlinien, Standards und Budgetfragen, die die Wirtschaftlichkeit der Bank Group erheblich beeinflussen.

Der Ausschuss für Entwicklungswirksamkeit konzentriert sich auf die Bewertung von Operationen und die Bewertung von Politiken sowie auf die Wirksamkeit der Entwicklung, um die Fortschritte bei der Verringerung der Armut zu überwachen. Der Personalausschuss berät bei Vergütungen und anderen wichtigen Personalrichtlinien. Direktoren sind auch Mitglieder des Ausschusses für Governance und Verwaltungsangelegenheiten der Exekutivdirektoren.

Produkte:

IFC ist eine dynamische Organisation, die sich ständig an die sich entwickelnden Bedürfnisse unserer Kunden in aufstrebenden Märkten anpasst. Sie wird nicht mehr überwiegend durch die Rolle bei der Bereitstellung von Projektfinanzierungen für Unternehmen in Entwicklungsländern definiert.

Es ist auch:

ich. Entwickelte innovative Finanzprodukte

ii. Unsere Beratungskapazitäten wurden erweitert

iii. Vertiefung unserer Corporate Governance-, Umwelt- und Sozialexpertise

Über die IFC-Finanzierung:

IFC bietet eine breite Palette von Finanzprodukten für Projekte des privaten Sektors in Entwicklungsländern an.

Um für eine IFC-Finanzierung in Betracht zu kommen, muss ein Projekt eine Reihe von Kriterien erfüllen. Das Projekt muss:

ich. Sich in einem Entwicklungsland befinden, das Mitglied der IFC ist;

ii. Sei im privaten Sektor;

iii. Technisch einwandfrei sein;

iv. Gute Aussichten haben, rentabel zu sein;

v. Nutzen Sie die lokale Wirtschaft. und

Umwelt- und sozialverträglich sein und die IFC-Umwelt- und Sozialstandards sowie die des Gastlandes erfüllen. IFC vergibt keine direkten Darlehen an Kleinstunternehmen, kleine und mittlere Unternehmen oder Einzelunternehmer, aber viele unserer Investmentkunden sind Finanzintermediäre, die an kleinere Unternehmen ausleihen.

Investment Vorschlag:

Ein Unternehmen oder ein Unternehmer, der ein neues Unternehmen gründen oder ein bestehendes Unternehmen erweitern möchte, kann sich direkt an IFC wenden, indem er einen Investitionsvorschlag vorlegt.

Nach dieser ersten Kontaktaufnahme und einer vorläufigen Überprüfung kann IFC eine ausführliche Machbarkeitsstudie oder einen Geschäftsplan anfordern, um zu bestimmen, ob das Projekt bewertet werden soll oder nicht.

Der Projekt- / Investitionszyklus von IFC veranschaulicht, in welchen Phasen eine Geschäftsidee zu einem von der IFC finanzierten Projekt wird.

Regierungskooperation:

Obwohl die IFC in erster Linie Finanzierer von Projekten des privaten Sektors ist, kann sie Finanzierungen für ein Unternehmen bereitstellen, das in Staatsbesitz ist, vorausgesetzt, es besteht eine Beteiligung des privaten Sektors und das Unternehmen wird kommerziell betrieben.

Obwohl die IFC keine staatlichen Garantien für ihre Finanzierung akzeptiert, erfordert ihre Arbeit oft eine enge Zusammenarbeit mit Regierungsbehörden in Entwicklungsländern.

Preis- und Finanzierungskosten:

Um die Beteiligung von Anlegern und Kreditgebern aus dem privaten Sektor sicherzustellen, begrenzt die IFC den Gesamtbetrag der Eigen- und Fremdkapitalfinanzierung, den sie für jedes einzelne Projekt bereitstellen wird.

Bei neuen Projekten beträgt der Höchstbetrag 25 Prozent der geschätzten Gesamtkosten, in Ausnahmefällen bis zu 35 Prozent bei kleinen Projekten. Bei Erweiterungsprojekten kann IFC bis zu 50 Prozent der Projektkosten übernehmen, sofern die Investitionen 25 Prozent der Gesamtkapitalisierung der Projektgesellschaft nicht übersteigen.

IFC bietet seinen Kunden eine breite Palette von Finanzprodukten und -dienstleistungen an und kann eine Mischung aus Finanzierung und Beratung anbieten, die auf die Bedürfnisse jedes Projekts zugeschnitten ist. Der Großteil der Finanzierung sowie die Verantwortung für Führung und Management liegt jedoch bei den Eigentümern des privaten Sektors.

IFC: Wie andere private Investoren und gewerbliche Kreditgeber:

ich. Strebt nach rentabler Rendite;

ii. Preise für Finanzen und Dienstleistungen im Einklang mit dem Markt; und teilt Risiken vollständig mit seinen Partnern.

Finanzkrise: Antwort der IFC:

IFC, das größte multilaterale Finanzinstitut, das in den aufstrebenden Märkten im Privatsektor investiert, hat eine breite und gezielte Reihe von Initiativen eingeleitet, um Privatunternehmen bei der Bewältigung der globalen Finanz- und Wirtschaftskrise zu helfen.

Die Finanzierung dieser Initiativen wird in den nächsten drei Jahren voraussichtlich mehr als 31 Milliarden US-Dollar betragen. Dabei werden IFC-Mittel mit Beiträgen aus verschiedenen Quellen kombiniert, darunter Regierungen und andere internationale Finanzinstitutionen.

Auf die IFC ausgerichtete Initiativen umfassen:

ich. Mikrofinanzierungsfazilität

ii. Trade Finance-Programme

iii. IFC-Rekapitalisierungsfonds

iv. Infrastruktur-Krisenfazilität

v. IFC-Beratungsdienste

vi. Gemeinsamer IFC-Aktionsplan für Mittel- und Osteuropa

Die Krisenreaktion von IFC adressiert sowohl die unmittelbaren als auch die erwarteten Bedürfnisse unserer Kunden. Sie zielt darauf ab, die Liquidität wiederherzustellen, die Finanzinfrastruktur wieder aufzubauen, problematische Vermögenswerte zu verwalten und spezifische regionale Probleme zu lösen.

Unsere Initiativen ergänzen die Arbeit von Regierungen und internationalen Gremien wie dem Internationalen Währungsfonds (IWF) und der Weltbank. Wir arbeiten auch eng mit anderen internationalen Finanzinstitutionen und Entwicklungsfinanzierungsinstitutionen zusammen, um eine koordinierte Reaktion sicherzustellen.