Finanzsystem der Wirtschaft (erklärt mit Diagramm)

Ein Finanzsystem sollte von einem Zahlungssystem unterschieden werden. Das Zahlungssystem befasst sich mit Barzahlungen. Das Finanzsystem ist viel breiter als ein Zahlungssystem, da es sowohl Bargeld- als auch Kredittransaktionen abdeckt. Wichtig ist, dass das Finanzsystem eine Reihe institutioneller Regelungen ist, durch die Finanzüberschüsse (oder Kommandos über reale Ressourcen) in der Wirtschaft aus überschüssigen Einheiten mobilisiert werden und auf Defizitausgeber übertragen.

Die institutionellen Vereinbarungen umfassen alle Bedingungen und Mechanismen, die die Produktion, den Vertrieb, den Austausch und das Halten von finanziellen Vermögenswerten oder Instrumenten aller Art und die Organisation sowie die Funktionsweise der Finanzmärkte und -institute aller Art regeln. Konkret sind Finanzanlagen, Finanzmärkte und Finanzinstitute die drei Hauptbestandteile eines Finanzsystems.

Finanzielle Vermögenswerte oder Forderungen werden im Allgemeinen in die beiden Haupttitel Primär- (oder Direkt-) Wertpapiere und Sekundär- (oder Indirekt-) Wertpapiere unterteilt. Erstere sind finanzielle Forderungen gegen Einheiten des realen Sektors. Beispiele sind Wechsel, Anleihen, Aktien, Buchschulden usw. Sie werden von realen Einheiten als letztendlicher Kreditnehmer für die Beschaffung von Mitteln zur Finanzierung ihrer Defizitausgaben erstellt.

Bei den sekundären Wertpapieren handelt es sich um finanzielle Forderungen, die von Finanzinstituten oder Intermediären gegen sich selbst ausgestellt werden, um Mittel aus der Öffentlichkeit zu beschaffen. Beispiele sind so unterschiedliche finanzielle Vermögenswerte wie die Reserve Bankwährung, Bankeinlagen, Lebensversicherungen, UTI-Einheiten, IDBI-Anleihen usw.

In der heutigen indischen Wirtschaft sind wichtige finanzielle Vermögenswerte Bargeld, Bankguthaben (kurzfristig, Sparkonti und festverzinslich), Post-Spareinlagen, Lebensversicherungen, Vorsorgeeinrichtungen, Anleihen (Staat und Unternehmen), Wechsel, Hunderte, Unternehmensaktien (ordentlich und bevorzugt), Anteile der UTI-Gesellschaftseinlagen, Pflichteinlagen, Einlagen bei Investmentgesellschaften / Trusts, Nidhis, Chit-Fonds und ähnliche andere Organisationen. Die Liste erhebt keinen Anspruch auf Vollständigkeit. Auch ist kein oben genannter Vermögenswert homogen.

Die Währung umfasst somit sowohl Münzen als auch Banknoten, die sich auch in anderen Nennwerten befinden. Stammaktien oder Schuldverschreibungen von zwei Unternehmen sind identisch. Es gibt auch keine zwei Versicherungspolicen. Die Produkte der Finanzbranche sind wirklich heterogen.

Um eine Vorstellung von der relativen Höhe der von der Öffentlichkeit gehaltenen großen finanziellen Vermögenswerte über die verfügbaren Daten zu erhalten, geben wir in Tabelle 2.1 ihren Geldwert an.

Tabelle 2.1: Von der Öffentlichkeit gehaltene wesentliche finanzielle Vermögenswerte (letzter Freitag / Ende März 1995):

Neben den in der obigen Tabelle enthaltenen finanziellen Vermögenswerten hält das Publikum auch Unternehmensaktien sowie Anleihen und Schuldverschreibungen. Diese Vermögenswerte werden auch von Banken und anderen Finanzinstituten gehalten. Schätzungen ihrer Werte in den Händen der nichtfinanziellen Öffentlichkeit liegen nicht vor. Daher haben wir sie nicht in Tabelle 2.1 aufgenommen. Staatspapiere, von denen die meisten von Finanzinstituten gehalten werden, haben wir ausgelassen.

Zur Erinnerung können wir festhalten, dass die Gesamtverschuldung des Staates Ende März 1995 bei rund Rs lag. 2, 75, 000 crore, wovon 91-tägige Schatzwechsel auf Rs entfielen. 36.000 crore und spezielle Wertpapiere waren im Wert von Rs. 94.000 crore, was eine Gesamtmenge von Rs ergibt. 1, 30, 000 crore.

Der Rest von Rs. 1.500.000 crore waren in Form von Marktkrediten und Anleihen. Von den letzteren schuldeten die Landesregierungen etwa 60 Rupien. 31.000 crore. Darüber hinaus hatten die Landesregierungen Rs aufgenommen. 1, 17.000 crore von der Zentralregierung in Form von Forderungen.

In einer modernen Industriewirtschaft ist eine Vielzahl von Finanzinstituten gewachsen, die im Volksmund Finanzintermediäre (FI) genannt werden.

FIs werden im Allgemeinen in zwei Hauptgruppen unterteilt:

a) Banken und

(b) Nichtbanken oder Nichtbanken-Finanzintermediäre (NBFls).

Die dichotome Klassifizierung zeigt, welche besondere Stellung Banken in der Finanzstruktur eines Landes einnehmen.