Fallstudie zu ENRON

Dieser Artikel enthält eine Fallstudie zu Enron: - 1. Einführung in ENRON 2. Kosten von CEO und leitenden Angestellten von ENRON 3. ENRON und Umwelt 4. Internationale Verstöße 5. Ausländisches politisches Engagement 6. Wichtige Akteure 7. Lektionen.

Einführung in ENRON:

Enron war ein großes multinationales Unternehmen mit Sitz in Houston, USA. Es war 1999 das 7. größte Unternehmen in Fortune-500-Unternehmen weltweit. Es war auch die größte Insolvenz in der jüngsten Industriegeschichte bis Ende 2001. Das Unternehmen war in den Bereichen Energie, Bau und verwandte Aktivitäten involviert.

Das Unternehmen war bekannt als fortschrittliches Unternehmen mit großer Berichterstattung in den Medien, einem hochfliegenden, hochbelasteten Handels- und Vertragsunternehmen. Die Aktien von Enron wurden an der New Yorker Börse öffentlich gehandelt und hatten eine sehr gute Kapitalisierung. Enron erwarb großen Goodwill und sah sich als fortschrittliches Unternehmen aus.

Die innere Geschichte von Enron war ziemlich widersprüchlich. Die CEOs des Unternehmens, der Chef des Finanzwesens, die Spitzenreiter des Unternehmens und die Wirtschaftsprüfer des Unternehmens haben sich in unethischen Aktivitäten zusammengeschlossen. Enron half der Regierung bei der Abfassung der Energiepolitik von Bush.

Zahlen und Fakten zu Enron sind in der folgenden Box dargestellt:

Der Zusammenbruch von Enron kostete die Investoren Milliarden von Dollar, setzte Tausende von Arbeitnehmern aus und löste die Altersvorsorge vieler aus. Einst bewunderte das Unternehmen, wurde zum Symbol für Gier und Exzesse, und auf den plötzlichen Fall folgte eine Reihe von Skandalen bei anderen Unternehmen.

Die Gebühren für Geschäftsführer und leitende Angestellte von ENRON:

Der CEO von ENRON Ken wurde vom FBI gezählt. Er hat ein Höchstmaß von 175 Jahren Gefängnis und eine Geldstrafe von mehr als 7, 5 Millionen US-Dollar.

Die Verfahren sind in Bearbeitung:

(a) Folge von Betrug und krimineller Verschwörung.

(b) Bankbetrug

(c) falsche Angaben machen

(d) Betrug und Insider-Handel und Erzielung einer Rückforderung von mehr als 90 Millionen US-Dollar, die illegale Einnahmen aus Aktienverkäufen waren.

(e) Ken wusste, dass Enron im 3. Quartal 2001 einen massiven Verlust machte, aber er ermutigte das Management von Enron Stocks.

(f) Am 21.10.2001 sagte Ken, dass die Gesundheit des Unternehmens in Ordnung ist. Nach 4 Tagen kündigte er große Verluste an und die Pressemitteilung war irreführend.

(g) Ken wusste, dass ENRON im Wassergeschäft in Azurix 700 Millionen US-Dollar abgeschrieben hatte, jedoch keine detaillierten Informationen offenlegte.

(h) Ken wusste, dass ENRON Hunderte Millionen Dollar Verluste von seiner Energieeinzelhandelsabteilung in den Großhandel verlagert hatte, um die schlechte Leistung der Energieeinzelhandelsabteilung zu verbergen.

(i) Ken wusste, dass ENRON gezwungen war, seine Pipelines als Sicherheit anzubieten, um einen Bankkredit in Höhe von einer Milliarde US-Dollar zur Aufrechterhaltung der Liquidität zu erhalten.

(j) die negativen Aspekte von ENRON wurden nie erzählt, obwohl er alle Fakten kannte,

(k) Ken zog unangemessen seine Kreditlinie an und setzte Banken höheren Risiken aus, um direkt und indirekt Margin-Aktien zu kaufen und zu tragen.

ENRON und Umwelt :

ich. 1996 erhielt Enron den Corporate Conscience Award für Umweltverantwortung, der vom Council on Economic Priorities gesponsert wurde.

ii. Patagonia, Inc. und Outdoor-Bekleidungs- und Ausrüstungsunternehmen, die umweltfreundliche Geschäftsentscheidungen treffen, kaufen ihren gesamten Strom von Enron Wind. Das erste Unternehmen in Kalifornien, das dies tat.

iii. Enrons Pipeline-Projekt mit Florida Gas Transmission Co. wurde im Jahr 1994 in 109 Fällen wegen der Zerstörung von Feuchtgebieten, unzulässiger Landrodung und der Beschädigung von Wasserstraßen gefunden. Es zahlte 575.400 USD an Geldstrafen.

iv. Die Pipeline von Enron und Dutch Shell in Bolivien brach im Januar 2000 ab und verschüttete 29.000 Barrel Rohöl. Dies verursachte große Verunreinigungen.

v. Enron, Shell und Transredes bauen in Bolivien eine 390 Meilen lange Pipeline, die den lokalen Gemeinschaften, die auf ihrem Weg leben, schwerwiegende ökologische und soziale Probleme bereitet. Im Bereich der Wasserressourcen, Verschlechterung lokaler Straßen, Boden- und Luftverschmutzung.

Internationale Verstöße gegen ENRON:

Die Aktivitäten von Enron mit ihrem Dabhol Power-Projekt in Indien wurden von Human Rights Watch als Verletzung der Menschenrechte von Einheimischen dokumentiert, die gegen das Projekt, das größte Kraftwerk der Welt, protestieren. Die Dabhol Power Corporation und ihre Muttergesellschaft Enron sind an diesen Menschenrechtsverletzungen beteiligt.

Die örtliche Einheit von Enron, der Dabhol-Energiekonzern, profitierte direkt von einer offiziellen Politik der Unterdrückung von Dissens durch Missbrauch des Gesetzes, durch Belästigung von Protestführern gegen Enron und prominenten Umweltaktivisten sowie von willkürlichen bis brutalen Polizeipraktiken. Der von der indischen Seite und Enron unterzeichnete Kaufvertrag enthielt die Bedingungen, die Enron zu günstig waren.

Die Wasserabteilung von Enron, Azurix Corporation, ist das Wasserversorgungsunternehmen der Stadt Bahia Blanca in Buenos Aires. Im April 2000 wurde die Wasserversorgung mit toxischen Bakterien kontaminiert, die Hautreizungen und mögliche neurologische Schäden verursachen können.

Die Weltbank erhebt Einspruch gegen die Bedingungen eines Stromabnahmevertrags zwischen Enron und dem Bundesstaat Lagos (Nigeria) im Dezember 1999. Er enthielt günstige Bedingungen für Enron.

Außenpolitische Beteiligung von ENRON:

Britische Regierungsaufträge großer öffentlicher Wasserversorgungsunternehmen in Großbritannien erhalten. Enron zahlte etwa 30.000 Pfund Sterling. 1998 rief Bush den argentinischen Minister für öffentliche Arbeiten an, um das Angebot von Enron für ein großes Pipeline-Projekt anzunehmen.

In Panama nutzte Enron seinen Einfluss mit dem Energieminister von Valenzuela für einen Vertrag mit Enron, um Erdgas nach Lateinamerika zu exportieren. Der nationale Sicherheitsrat der USA nutzte seinen Einfluss, um den Enron-Vertrag über ein Erdgasfeld in Mosambik fortzusetzen. Sie enthielt günstige Bedingungen für ENRON.

Wichtige Spieler bei ENRON:

Die wichtigsten Akteure des Falls sind:

1) Ehemaliger CEO von ENRON

Kenneth Lay (Ken) - bis Februar 2001 - beteiligt

2) Ehemaliger CEO von ENRON

Jeffery Skilling - für den Zeitraum Februar bis August 2001 - beteiligt

3) ENRON-Buchhalter

Richard Causey - beteiligt

4) ENRON-Buchhalter für Asien und China

Kahaneks schwerwiegende Fehler - wies darauf hin

5) Ein Mitarbeiter, der ein "Whistleblower" war

Frau Sheron Watkins - wies darauf hin

6) Enron's Auditor

Frau. Andersen - beteiligt

7) Anwaltskanzlei von Enron

Frau. Vinson & Elkins. -beteiligt

Lektionen von Enron:

Eine der größten Konzerne Amerikas zerfiel fast wie ein Kartenhaus.

Aus diesem Debakel können viele Lehren gezogen werden:

(a) Joseph Lieberman, der Chef des Untersuchungsausschusses der Regierung, war, wie viele vermuteten, wirklich einer der schlimmsten Opportunisten. Es gibt offenbar Fragen, ob die Bush-Regierung Enron illegale oder unethische Unterstützung gewährt hat, als Rückzahlung für die großen Beitragszahler, die Enron den früheren Bush-Präsidentschaftskampagnen großzügig aufgegeben hat.

Enrons Brillanz im Derivatehandel brachte seinen Niedergang. Das Unternehmen verlor 1, 2 Mrd. USD an Kapital durch einen fehlgeschlagenen Sicherungsvertrag mit einem Private-Equity-Fonds. Das Unternehmen musste 55 Millionen Aktien verkaufen. Ein schwerwiegendes Maß an Transparenz in der Bilanz von Enron, dass niemand über diese und andere außerbilanzielle Verbindlichkeiten wusste, bis es zu spät war. Bis November 2001 wurde allgemein angenommen, dass das Unternehmen zu groß war, um zu scheitern.

(b) Zum Zeitpunkt des Zusammenbruchs von Enron erhielt Enron keine Hilfe von den politischen Chefs, als es wirklich besondere Gefälligkeiten brauchte und es die kälteste Schulter war. Man kann sich die Schlagzeile der NY Daily News vorstellen: Bush-Administration zu Enron, Drop Dead.

(c) O'Neill ist tatsächlich einer der wenigen Helden in dieser Angelegenheit. Er ist bereits für seine Äußerungen bekannt, als er sein Amt antrat und Händler als im Grunde unintelligente Parasiten schlug. Enron, die Firma des Händlers wie keine andere, kann nur seine Vision bestätigen. Er war der Meinung, dass die Regierung nicht in den Markt eingreifen sollte, und er hat Enron nicht gerettet, auch wenn es ihn eine gewisse Kritik kostete.

(d) Die Verschlechterung der Aktivitäten von Enron begann in den Clinton-Rubin-Jahren. Die fehlerhafte Darstellung der Ergebnisse von Enron begann im betreffenden Zeitraum. Die Clinton-Regierung hat in all diesen Jahren keine Maßnahmen gegen Enron oder die betroffenen Offiziere eingeleitet. War er nicht für irgendetwas verantwortlich? Das heißt nicht, dass Bush schuldlos ist.

(e) Ist das Versagen des Buchhaltungsberufs? Es ist allgemein bekannt, dass Wirtschaftsprüfer gegenüber großen Unternehmen nicht hart genug sind, da es für sie ein großes Geschäft ist, sie mit Beratungsjobs zu betreuen. Unternehmen wählen beispielsweise ihre Prüfer. Da Prüfer arbeiten müssen, um zu essen, gibt es bereits auf den ersten Posten eine ungesunde Abhängigkeit. Dass Andersen Betrug begangen hat.

(f) Diese korporativen Überflieger schaffen es in der Regel, sich durchzusetzen, weil sie wissen, wie sie sich jeder gestellten Frage stellen müssen, selbst wenn sie auf eine unvollständige oder halbwahrheitliche Antwort zurückgreifen müssen. Darüber hinaus sind sie in der Regel höher bezahlt, was dazu führt, dass der Buchhalter oft unbewusst ist oder nicht und nach einem Job in der Firma sucht, die er kontrollieren soll.

(g) Ist anscheinend etwas Glaube da draußen? In den Berichten spiegelt sich tatsächlich eine Art Realität. Es war immer im eigenen Interesse der Vorstandsvorsitzenden, ein möglichst rosafarbenes Bild über ihr Unternehmen zu zeichnen, aber jetzt stehen diese enormen Lasten ihres persönlichen Vermögens auf dem Spiel.

(h) Was die Führungskräfte tun, um ihre enormen Lohnpakete zu verdienen, ist schwer zu bestimmen.

(i) Enron hat auch ein weiteres schmutziges kleines Geheimnis der amerikanischen Kapitalmärkte aufgedeckt. Weniger Angestellte setzen viel, wenn nicht alle ihre Ersparnisse ein, um die Aktien ihres Unternehmens zu kaufen. In der Zwischenzeit entladen die Führungskräfte die von ihnen erhaltenen Aktien, wobei der Insider weiß, wann der Verkauf der Aktien am besten ist.

(j) Große Geldbeträge sind fehlerhaft, wenn keine ordnungsgemäßen Kontrollen durchgeführt werden und die ethischen Werte auf oberster Ebene nicht eingehalten werden. Der CEO von Enron hatte Befugnisse erhalten. Die Corporate Governance gab es nicht.