Zahlungsbilanz: Bedeutung und Art der Konten

Nachdem Sie diesen Artikel gelesen haben, erfahren Sie mehr über die Bedeutung von Zahlungsbilanz und Arten von Zahlungsbilanzkonten.

Bedeutung der Zahlungsbilanz:

Wie die Unternehmen sind auch diese erforderlich, um die Bilanz und den Cashflow am Jahresende vorzulegen, so wie die nationale Regierung die Momentaufnahme unter Berücksichtigung der Einnahmen und Zahlungen des Landes in Bezug auf Fremdwährung erhalten wollte, was angegeben ist durch die als Zahlungsbilanz bezeichnete Erklärung.

Die Handelsbilanz gibt die Differenz zwischen dem Wert der Importe und Exporte an, während die Zahlungsbilanz den kombinierten Effekt der Handelsbilanz zusammen mit verschiedenen anderen Einnahmen und Zahlungen auf verschiedene Konten der übrigen Länder der Welt angibt.

Neben Importen und Exporten berücksichtigt es auch die Forderung oder Verbindlichkeit in Bezug auf:

(1) Frachtkosten

(2) Hafengebühren

(3) Ausgaben für Besuche im Ausland für Führungen, Schulungen, medizinische Behandlungen, Geschäfte usw.

(4) Ankauf von Treibstoff für Schiffe und Bereitstellung von Besatzungen

(5) Aufrechterhaltung von Botschaften im Ausland,

(6) Überweisung von Ausländern, Auslandskrediten und die Rückzahlung von Zinsen darauf,

(7) Gewinnüberweisung ausländischer Unternehmen und Entwicklungsbeihilfen usw.

In den Worten von Kindleberger (1973):

Arten von Zahlungsbilanzkonten:

Die Zahlungsbilanz ist die Differenz zwischen Exporten (von Waren plus Dienstleistungen plus Kapitaltransfers) abzüglich Importen (von Waren plus Dienstleistungen plus Kapitaltransfers). Es zeigt sich, dass die Zahlungsbilanz ein weiter Begriff ist und die Handelsbilanz ihr Teil ist. Zahlungsbilanz wird weiter als günstig und ungünstig eingestuft.

1. günstige Zahlungsbilanz:

Überschüsse an Waren und Dienstleistungen sowie aus dem Ausland transferiertes Kapital aus Waren und Dienstleistungen sowie Kapitaltransfers aus dem Ausland werden als günstige Zahlungsbilanz bezeichnet.

Es kann auch ausgedrückt werden als:

2. Ungünstige Zahlungsbilanz:

Überschüsse an importierten Waren und Dienstleistungen sowie Kapitaltransfers aus dem Ausland über die ausgeführten Waren und Dienstleistungen sowie Kapitaltransfers ins Ausland, dh in den Rest der Welt, gelten als ungünstige Zahlungsbilanz.

Es kann auch ausgedrückt werden als:

Formulare oder Konten der Zahlungsbilanz:

Zahlungsbilanz hat die folgenden vier Formen oder Konten:

1. Girokonto

2. Kapitalkonto

3. Einseitige Überweisungskonten

4. Offizielle Reservekonten

Versuchen wir nun, all diese vier Arten von Konten nacheinander zu verstehen.

1. Girokonto:

Zahlungsbilanz eines laufenden Kontos ist eine Aufstellung der tatsächlichen Einnahmen und Zahlungen in der kurzen Periode. Dazu gehören Importe und Exporte von materiellen Gütern und Dienstleistungen. Kontokorrentpositionen werden tatsächlich abgewickelt.

Es kann auch ausgedrückt werden als:

Komponenten oder Positionen des aktuellen Kontos:

Die Komponenten des Girokontos sind wichtig für die Berechnung der Nettoposition des Girokontos. Diese Komponenten werden allgemein als sichtbare Elemente und unsichtbare Elemente klassifiziert.

1. Exporte und Importe sichtbarer Gegenstände oder Waren:

Alle sichtbaren und materiellen Waren, die exportiert und importiert werden, bilden Kontokorrentpositionen. Die Aufzeichnung dieser Waren ist bei den Häfen des Landes verfügbar.

2. Unsichtbare Gegenstände oder nicht materielle Güter oder Dienstleistungen:

Die immateriellen Güter- oder Dienstleistungszuflüsse und -abflüsse im Inland aus dem Ausland können nicht in den Aufzeichnungen erfasst und auch nicht gesehen und berührt werden.

Im Folgenden finden Sie eine Liste einiger Elemente, die sich auf die Kategorie beziehen.

(i) Transport- und Reisedienstleistungen:

Die Warenbewegungen zwischen den Ländern brauchen auch die Unterstützung des Transports. Wenn ausländische Touristen, Geschäftsleute, Studenten oder andere Personen (zum Nutzen der Gesundheits-, Bildungs- und Genussleistungen) die innerstaatlichen Transport- und Reiseeinrichtungen nutzen, kann dies aus Sicht des BOP als Export bezeichnet werden.

In gleicher Weise, wenn Staatsangehörige des Landes die Einrichtungen des Auslandsverkehrs nutzen, wird dies als Import bezeichnet. Die Differenz zwischen den erhaltenen und den Transportwerten bildet den Teil des laufenden Kontos in der Zahlungsbilanz.

(ii) Dienstleistungen der Experten:

Inländische Dienstleistungen werden von ausländischen Experten in Anspruch genommen, ebenso wie Dienstleistungen von lokalen Experten in anderen Ländern. Die Werte von Dienstleistungen, die aus dem Ausland bezogen werden, werden als Importe bezeichnet, und der Wert von Dienstleistungen, die von Inländern im Ausland erbracht werden, wird als Export bezeichnet. Die Differenz zwischen den Exporten und Importen von Dienstleistungen bildet einen Teil des Zahlungsbilanzguthaben.

(iii) Anlageerträge und -aufwendungen:

Miete, Zinsen, Gewinn und Dividende sind ebenfalls unsichtbare Zahlungsposten. Einnahmen aus dem Ausland werden als Einnahmen in Fremdwährung bezeichnet. In der gleichen Weise werden die Einnahmen der Ausländer aus dem Land als Zahlungen in Fremdwährung bezeichnet. Die Differenz zwischen den Einnahmen aus dem Ausland und der Auszahlung der Auslandsausgaben ist ebenfalls Bestandteil der Zahlungsbilanz.

(iv) Spende und Geschenke:

Bei Spenden, Geschenken usw. handelt es sich um nicht kompensierte Transaktionen, also um einseitige Transaktionen. Daher wird der Erhalt desselben aus dem Ausland durch die Ureinwohner als Quittungen bezeichnet und an andere Länder als Zahlungen bezeichnet. Die Differenz zwischen Spende, Schenkungsbelegen aus dem Ausland und Spenden, Geschenken an andere Länder ist ebenfalls Teil der Zahlungsbilanz der laufenden Rechnung.

(v) Dienstleistungen, die von kommerziellen Unternehmen erbracht werden:

Die alliierten Handelsunternehmen wie Reedereien, Banken und Versicherungen usw. sind an der Bereitstellung und Erbringung von Dienstleistungen innerhalb eines Landes und mit den übrigen Ländern der Welt beteiligt. Die Differenz zwischen den Exporten und Importen des Austauschs von Dienstleistungen wie Schifffahrt, Bankwesen, Versicherungen usw. bildet einen Teil der Zahlungsbilanz auf der laufenden Rechnung.

(vi) Transaktionen der Regierung:

Im Allgemeinen stellt die Regierung jedes Landes die Dienste von Botschaften, Ämtern hoher Kommissare und anderer Auslandsvertretungen zur Verfügung, um die harmonischen Beziehungen aufrechtzuerhalten, und gibt Gelder für die Aufrechterhaltung der Ämter und Beziehungen aus. Diese Ausgaben werden als Zahlungen bezeichnet.

Auf die gleiche Weise verdient das jeweilige Inland die Fremdwährung von der Regierung eines anderen Landes für seine Büros im Inland und diese werden als Quittungen bezeichnet. Die Differenz zwischen den Zahlungen und den Einnahmen dieser Dienstleistungen bildet einen Teil der Zahlungsbilanz.

(vii) Sonstiges:

Die sonstigen oder unsichtbaren Gegenstände wie Provision, Werbung, Lizenzgebühren, Patentgebühren, Miete, Mitgliedsbeiträge usw. werden im Ausland bereitgestellt und erhalten Zahlungen aus dem Ausland. Andererseits nimmt oder verwendet das Land diese Artikel und leistet Zahlungen an den Rest der Welt. Die Differenz zwischen den Einnahmen und Zahlungen dieser unsichtbaren Dienstleistungen ist Teil der Zahlungsbilanz auf laufenden Konten.

2. Kapitalkonto:

Alle Arten von kurz- und langfristigen internationalen Kapitaltransfers, die Bewegung von Gold und Milliarden von Metallen, Einnahmen und Zahlungen von Privat- und Regierungskonten, institutionelle und private Darlehen, Zinsen, Gewinne, Zuschüsse usw. sind Teil des Kapitalkontos. Da das Kapitalkonto mit Finanztransfers zu tun hat, haben sie keine direkten Auswirkungen auf Einkommen, Produktion und Beschäftigung des Landes.

Bestandteil des Kapitalkontos:

Die Hauptposten oder -bestandteile der Kapitalbilanz sind wie folgt:

(i) Goldbewegung:

Die Zentralbank jedes Landes kauft und verkauft Gold aus dem In- und Ausland. Das bedeutet, dass Gold von der Zentralbank exportiert und importiert wird, die die Zahlungen und Einnahmen in Höhe des Goldbetrags vornimmt. Die eingekaufte Menge an Gold spiegelt sich unter der „Debit-Seite“ und der Goldverkauf unter der „Kreditseite“ wider.

(ii) Reserve, Währungsgold und SZR:

Fremdwährungsguthaben der Regierungen, Goldreserven der Zentralbank, SZR des IWF und andere ähnliche Kapitaltransaktionen usw. werden unter den "Kreditposten" ausgewiesen, und die Zahlungen für diese Transaktionen werden unter den "Belastungsposten" ausgewiesen.

(iii) Bewegung im Bankkapital:

Der Zufluss des Bankkapitals neben der Zentralbank wird unter den „Kreditposten“ und der Abfluss des Bankkapitals neben der Zentralbank unter den Sollposten ausgewiesen.

(iv) Privater Auslandskreditfluss:

Der Privatsektor des Landes erhielt Auslandskredite. Diese Einnahmen von Auslandskrediten sind in den Kreditpositionen enthalten. Der Privatsektor des Landes zahlt auch die Auslandsdarlehen an das Ausland, wobei die Rückzahlung des Auslandsdarlehens unter den Sollpositionen enthalten ist.

(v) offizielle Kapitaltransaktionen:

Der öffentliche Sektor des Landes erhält Auslandsdarlehen vom Internationalen Währungsfonds. Diese Kredite werden unter den „Kreditposten“ ausgewiesen, und der öffentliche Sektor zahlt auch die Darlehen an den Internationalen Währungsfonds, der unter den „Debit-Positionen“ enthalten ist.

(vi) Sonstiges:

Neben den oben genannten Posten erhält die Zentralbank andere Arten von Regierungskapital. Diese Arten von Quittungen sind auch unter der „Kreditseite“ enthalten, und die Zentralbank leistet die Zahlungen für diese Regierungskapitalien, die unter der „Debit-Seite“ enthalten sind.

Konvertierung des Kapitalkontos: Eine indische Erfahrung:

Da Indien sich in den 90er Jahren die Notwendigkeit von LPC vorstellte, um das beträchtliche Wachstum und die wirtschaftliche Stabilität zu erreichen, hat die indische Regierung die Wirtschaftsreformen eingeleitet.

Die indische Regierung wurde initiiert und unternahm eine Reihe von Schritten wie die Unterzeichnung des WTO-Abkommens, die Aufhebung von Quoten und die Senkung der Zollsätze, die den Eintritt ausländischer institutioneller Investoren in den indischen Kapitalmarkt ermöglichten, und den indischen Firmen die Möglichkeit bot, Geld aufzunehmen externe kommerzielle Anleihen und Währungsumrechnungsmöglichkeiten in Bezug auf Kontokorrentgeschäfte usw.

Wenn den Wirtschaftsakteuren die Freiheit eingeräumt wird, die Landeswährung in eine Fremdwährung umzuwandeln und umgekehrt, wird dies als "Currency Convertibility" (CC) bezeichnet. CC weist bis zu einem gewissen Grad darauf hin, dass keine Kontrollen oder Beschränkungen für den Devisenwechsel bestehen.

Die Währungskonvertierbarkeit nimmt normalerweise die Form in zwei Arten an. Entweder es wäre für die internationalen Transaktionen von Waren und Dienstleistungen von Waren oder für die internationalen Transaktionen, die mit Kapital- und langfristigen Vermögens- und Passivbewegungen verbunden sind. Die Transaktionen für Handelswaren und -dienstleistungen werden als Current Account Convertibility bezeichnet, während für Kapital und langfristige Vermögenswerte und Verbindlichkeiten als Capital Account Convertibility (CAC) bezeichnet wird.

Der Umrechnungsprozess der Landeswährung in Fremdwährung und umgekehrt für längere Zeiträume ohne Schwierigkeiten oder Kontrolle wird durch CAC abgedeckt.

Im Falle eines Verbots, das durch Gesetz auf die Umwandlung von inländischer Währung in ausländische Währungen und umgekehrt zur Schaffung langfristiger Vermögenswerte und Verbindlichkeiten umgestellt wird, wird behauptet, dass in einem Land keine CAC vorhanden ist. In Indien besteht die teilweise Umwandlung der Kapitalkonten. In Indien ist die Währungsumrechnung auf Kapitalkonto nicht vollständig verboten, aber unterliegt bestimmten Einschränkungen.

(i) Tarapore-Ausschuss:

Das Tarapore-Komitee, das 1997 von der Reserve Bank of India (RBI) eingerichtet wurde, hat unter der Anleitung von Herrn Tarapore die Umwandlung von Kapitalkonten als die Freiheit definiert, lokale finanzielle Vermögenswerte in ausländische finanzielle Vermögenswerte umzuwandeln, und umgekehrt zu dem festgestellten Markt Wechselkurse.

Gemäß den Empfehlungen des Tarapore-Ausschusses kann der Transport von Geldern mit dem Rest der Welt von Firmen ohne Erlaubnis der RBI durchgeführt werden, jedoch nur durch ihre lokalen Banken. Dies würde die internationalen Investoren dazu anregen, die finanziellen Vermögenswerte in Bezug auf die Fremdwährungsmenge und den Zeitraum selbst zu kaufen oder zu verkaufen.

Der Ausschuss ist der Ansicht, dass solche Schritte die Fähigkeit entwickeln werden, sich an die eigene oder inländische Währung zu halten oder sie in eine andere Währung umzuwandeln, je nachdem, was aus Sicht des Händlers oder Geschäftssinns stark ist.

In Indien kann jede indische Firma finanzielle Vermögenswerte außerhalb Indiens anlegen oder erwerben, oder eine ausländische Firma kann in Indien investieren oder finanzielle Vermögenswerte erwerben, die den von der indischen Regierung im Hinblick auf die Anlagezwecken festgelegten Bestimmungen entsprechen. In Indien ist die Konvertibilität von Kontokorrentkonten in vollem Umfang erlaubt.

In dieser Position kann jeder in Indien lebende oder in Indien ansässige Unternehmen Zahlungen für Importe oder Exporte leisten oder entgegennehmen und auch zu bestimmten Zwecken wie Reisen, Bildung usw. auf Fremdwährung zugreifen können. Die Kontokorrentierbarkeit von Kontokorrentkonten in Indien wurde gemäß Artikel VIII der Richtlinie dokumentiert die Vertragsbestimmungen des Internationalen Währungsfonds (IWF) vom August 1994.

(ii) Rangarajan-Ausschuss:

Das Rangarajan-Komitee, das zur Zahlungsbilanz eingerichtet wurde, hat die Einführung eines marktbestimmten Wechselkurses empfohlen.

Vorteile der vollen Konvertierbarkeit von Kapitalkonten:

Die Vollumwandlung der Kapitalkonten unterstützt und fördert ausdrücklich den freien Fluss von Fremdwährungen in einem bestimmten Land, um Anlagevermögen oder langfristige langfristige Verbindlichkeiten durch die Verwendung von Fremdwährungen zu schaffen. Die vollständige Konvertierbarkeit der Kapitalkonten wird die Entwicklung der Wirtschaft unterstützen.

Im Folgenden sind die wenigen wichtigen illustrativen Vorteile der vollständigen Konvertierung der Kapitalkonten aufgeführt:

ich. Das Bruttonationaleinkommen wird durch Kapitalzuflüsse und -abflüsse steigen, was wiederum die Schaffung einer produktiven Infrastruktur unterstützt. Das Kapital wird von den reichen und entwickelten Ländern in die unterentwickelten Länder oder in die Entwicklungsländer verlagert. Damit werden die UDC- und die EZ-Länder in hohem Maße davon profitieren.

Aus Sicht der Unternehmen der Industrieländer werden sie in der Lage sein, die Vorteile der aufstrebenden Volkswirtschaften der Welt zu nutzen. Es wird ihnen auch dabei helfen, die Diversifikationsvorteile zu nutzen, und führt zu einer Verringerung des Risikoprofils ihrer Aktivitäten.

Da die Gelder von jedem Ort der Welt frei geliehen werden können, kann sich das Unternehmen an den Markt wenden, wo die Gelder billig verfügbar sind. daher würden sich ihre Gesamtkapitalkosten verringern.

ii. CAC wird die Qualität des Finanzsystems verbessern und dazu beitragen, die Ersparnisse auf den Wegen zu mobilisieren, die gute Renditen bieten. Es wird auch einen immer größeren Zugang zum Markt für ausländische Fonds bieten und umgekehrt.

Gefahren der Konvertierbarkeit des vollen Kapitalkontos:

Wenn die Konvertierbarkeit der Kapitalkonten aus Sicht der Staatsangehörigen des Landes betrachtet wird, könnte dies als eine große Gefahrstelle angesehen werden. Der Kapitalfluss von einem Land in ein anderes Land würde dazu führen, dass das Risiko eintritt und wie oft das Geldgeberland die Mittel in solche Aktivitäten investiert, die für sie monetär vorteilhaft sind, anstatt sich auf das Interesse des Empfängerlandes zu konzentrieren .

Der Geldgeber möchte den größtmöglichen Nutzen aus diesen Situationen ziehen, und er kann eher zu spekulativen Tätigkeiten neigen als zur Verwaltung der Produktivität der von ihnen eingesetzten Vermögenswerte.

Wenn immer mehr Mittel von ausländischen Unternehmen in der industriellen Infrastruktur des Landes eingesetzt werden, wäre es für die Regierung des Landes später schwierig, restriktive Maßnahmen hinsichtlich der Erzeugerpreise und Zinssätze zu ergreifen.

Diese Situation führt auch zu gewalttätigen Kursbewegungen der Wechselkurse. Durch die vollständige Konvertierbarkeit der Kapitalkonten wird die Volkswirtschaft dem Risiko des Managements und der Steuerung des Finanzsystems ausgesetzt. Im Jahr 1997 ist die Finanzkrise in den südostasiatischen Ländern ein gutes Beispiel für die Verwirrung des Finanzsystems durch vollständige Konvertierbarkeit der Kapitalkonten.

Die nachstehenden Tabellen 2.2 und 2.3 zeigen verschiedene Positionen, die unter den laufenden Konten und Kapitalkonten stehen.

Artikel des aktuellen Kontos:

Artikel des Kapitalkontos:

3. Konto für einseitige Überweisung:

Dieses Konto gleicht dem Kapitalkonto, mit der Ausnahme, dass es sich um Kapitalbewegungen und Geschenke handelt, für die keine Renditeverpflichtungen oder -ansprüche bestehen. Daher beinhaltet eine persönliche Überweisung an einen Einwohner eines Auslands keine Verpflichtung zur Rückzahlung und wird als einseitige Überweisung eingestuft. Diese einseitigen Überweisungen können auf private oder staatliche Konten in Form von Zuschüssen erfolgen.

4. Offizielles Reserve-Transaktionskonto:

Hierbei handelt es sich um Änderungen der Aktiva der internationalen Währungsreserven, die zur Kontenabrechnung zwischen staatlichen Zentralbanken dienen. Aufgrund von Defiziten oder Überschüssen auf Kapitalbilanz, Leistungsbilanz und unilateralen Überweisungen mit anderen Ländern mussten die zwischenstaatlichen Abrechnungen regelmäßig durchgeführt werden.

Um aus der Zahlungsbilanzposition entstehende Defizite und Überschüsse zu finanzieren, muss das jeweilige Land die internationalen Währungsreserven einsetzen. Die konvertierbaren Währungen wie US-Dollar, Gold, Währungsgold, SZR-Zuweisungen des IWF und Fremdwährungsaktiva sind einige Beispiele für internationale Währungsreserven.

Wenn der gesamte Zahlungssaldo ein Überschuss ist, wird der Überschussbetrag dem offiziellen Reservekonto gutgeschrieben. Wenn der gesamte Zahlungsbilanzsaldo ein Defizit ist und kein Beherbergungskapital zur Verfügung steht, verringert sich der Saldo der Reservekonten um den Defizitbetrag.

Die gesamte Zahlungsbilanz wird wie folgt berechnet:

Die Fehler und Auslassungen entstehen aufgrund von Schwierigkeiten bei der Datenerfassung, unterschiedlichen Ansätzen zur Erhebung von Daten von Zeit zu Zeit usw.