6 Kontrollformen der Zentralbank zur selektiven Kreditkontrolle

Zur selektiven Kreditkontrolle verwendet die Zentralbank in der Regel von Zeit zu Zeit die folgenden Kontrollformen.

1. Sicherung der Darlehensverordnung durch Festlegung von Margin-Anforderungen:

Die Margin-Anforderung wird von allen Bankiers angewandt, um den Kreditwert einer vom Kreditnehmer angebotenen Sicherheiten zu bestimmen.

Der Darlehenswert des Wertpapiers = Der Marktwert des Wertpapiers - The Margin.

Somit kann der Darlehenswert einer Aktienaktie den Marktwert von Rs. 120, bei 20 Prozent Margin-Anforderung: 120 - 24 = 96. Daher beträgt der Höchstbetrag des Kredits von Rs. Diese Sicherheit kann von einer Geschäftsbank zu 96 gewährt werden.

Das System der Margin-Anforderung wird auch von anderen Wertpapierhändlern im Rahmen ihrer Kreditvergabe befolgt.

Die Zentralbank ist befugt, die "Marge" und damit den Höchstbetrag festzulegen, den der Erwerber von Wertpapieren gegen diese Wertpapiere aufnehmen darf. Wenn also die Margin-Anforderungen geändert werden, ändern sich die verfügbaren Darlehensbeträge. Wenn die Marge bei 50 Prozent liegt, kann der Käufer der Aktie mit einem aktuellen Marktwert von Rs. 1.000 müssten Rs zahlen. 500 in bar und die Wertpapiere könnten als Sicherheit für ein Darlehen von bis zu Rs verwendet werden. 600 von einer Bank oder einem Wertpapierhändler.

Wenn nun die Marge auf 60 Prozent angehoben wird, verringert sich der Darlehenswert des Wertpapiers auf Rs. Nur 400. Die Margenerhöhung drosselt somit die Kreditfähigkeit des Wertpapierinhabers. Somit ist klar, dass die Methode zur Festsetzung der Margin-Anforderung von anderen Kreditkontrollinstrumenten abweicht, da sie sich direkt auf die Kreditnachfrage und nicht auf die Kreditmenge oder -kosten auswirkt.

Dies ist ein sehr wirksames selektives Instrument zur Kontrolle von Krediten im spekulativen Bereich, ohne gleichzeitig die Verfügbarkeit von Krediten in anderen produktiven Bereichen wie Industrie, Handel, Landwirtschaft usw. einzuschränken. Dieses Gerät ist auch nützlich, um die Inflation in bestimmten sensiblen Bereichen zu kontrollieren Spots der Wirtschaft, ohne die anderen Sektoren in unterentwickelten Ländern wie Indien zu beeinflussen. Daher legen die Zentralbanken häufig per Gesetz Margin-Anforderungen für Kredite gegen bestimmte Güter fest, z. B. für Agrarrohstoffe, insbesondere für Getreide, um das Horten solcher unverzichtbaren Rohstoffe zu verhindern und so einen Preisanstieg zu verhindern.

Ein weiterer entscheidender Vorteil dieser Methode ist, dass sie in der Praxis einfach verwaltet werden kann, da der Kredit für eine Reihe von Banken und andere Händler gut definiert und durchsetzbar ist. Diese Methode wird jedoch nur begrenzte Ziele erreichen, wenn es zu Kreditverlusten kommt, um die Spekulation von Wertpapieren durch „Nichtzweck“ -Darlehen an Spekulanten und nicht regulierte Geldverleiher und verschiedene andere Wege zu finanzieren.

2. Verbraucherkreditverordnung:

Die Regulierung von Verbraucherkrediten besteht darin, Regeln für Zahlungen und maximale Restlaufzeiten der Ratenzahlungen für den Kauf bestimmter, langlebiger Gebrauchsgüter festzulegen. Daher werden bei dieser Form der selektiven Steuerung zwei Geräte eingesetzt: Mindestanzahlung und maximale Zahlungsdauer. Beide werden auf Verbraucherkredite für gelistete Artikel angewendet.

Die Anhebung des erforderlichen Anzahlungslimits neigt dazu, die Kreditnachfrage zu diesem Zweck zu verringern und den Betrag zu reduzieren, der dafür legal zur Verfügung gestellt werden kann. Die Verkürzung der maximalen Zahlungsfrist mit erhöhten erforderlichen Ratenzahlungen neigt auch dazu, die Nachfrage nach solchen Darlehen zu reduzieren und damit den Verbraucherkredit zu kontrollieren.

Diese Methode ist ein äußerst nützliches Hilfsmittel zur Eindämmung der Inflation und zur Aufrechterhaltung der wirtschaftlichen Stabilität. Diese Methode ist jedoch in fortgeschrittenen Ländern von großer Bedeutung, in denen große Konsumentenkredite durch Ratenzahlungen und Mietkauf erzielt werden. In unterentwickelten Ländern wie Indien ist diese Methode von geringer Bedeutung, da das Konsumentenkreditsystem wenig entwickelt wird.

Darüber hinaus ist das Problem der Verwaltung, der Einhaltung der Vorschriften und der Durchsetzung eine wichtige Aufgabe bei dieser Methode, insbesondere in Friedenszeiten, in denen es schwierig ist, öffentliche Unterstützung für die Regulierung zu erhalten.

3. Ausgabe von Richtlinien:

In jüngster Zeit wurden in vielen Ländern selektive Beschränkungen durch „Richtlinien“ der Zentralbank an Geschäftsbanken sowie durch informelle und freiwillige Vereinbarungen zwischen der ersteren und der letztgenannten getroffen. Das Ansehen und der Status der Zentralbank sind für die Wirksamkeit der Richtlinien von großer Bedeutung. Ihre Wirksamkeit hängt auch von der Bankstruktur ab - das Bankgeschäft wird schneller reagieren als das Unit-Banking-System.

„Richtlinien“ können mündliche oder schriftliche Erklärungen, Rechtsmittel oder Warnungen enthalten, insbesondere um die Kreditstrukturen einzuschränken und das Gesamtvolumen der Kredite zu beschränken.

Eine Gesamtbewertung der tatsächlichen Ergebnisse von „Richtlinien“ und solchen informellen Vereinbarungen mit Geschäftsbanken ist schwierig. Oftmals befolgen die Banken unter sehr wettbewerbsintensiven Bedingungen nicht die "Richtlinien" der Zentralbank zur Kreditkontrolle. Daher werden "Richtlinien" in der Regel durch stärker durchsetzbare, traditionelle Instrumente der Kreditkontrolle ergänzt.

4. Rationierung von Krediten

Die Rationierung von Krediten ist eine von der Zentralbank angewandte selektive Methode zur Kontrolle und Regulierung des Zwecks, zu dem Kredit von Geschäftsbanken vergeben oder zugeteilt wird. In der UdSSR ist die Kreditvergabe durch die Zentralbank allgemein zu einem wichtigen Faktor in ihrer Wirtschaftspolitik geworden. Die Rationierung von Krediten und Kapital ist in der Tat eine logische Konsequenz autoritärer Planung. Es sichert die Diversifizierung der finanziellen Ressourcen in die gewünschten staatlichen Kanäle, um die Planungsziele zu fördern.

Die Kreditrationierung kann zwei Formen annehmen: (i) Die Zentralbank kann die Obergrenze für die Gesamtportfolios der Geschäftsbanken festlegen, damit die Kredite und Vorschüsse diese Obergrenze nicht überschreiten. Dies wird als variable Portfoliobergrenze bezeichnet. (Ii) Die Zentralbank kann Mindestquoten für das Kapital einer Geschäftsbank zu ihrem Gesamtvermögen oder bestimmten Kategorien davon vorgeben. Die Zentralbank kann diese Mindestquote jederzeit ändern. Diese Methode wird als variable Kapitalquote bezeichnet. Beide Methoden der Kreditrationierung sind quantitativ und qualitativ.

Diese Methode wird jedoch von Bankiers sehr verurteilt, da sie tendenziell diskriminierend ist und es den Banken nicht erlaubt, eine unabhängige Politik zu formulieren, da die Investitionswege für sie fest und vorbestimmt sind. Es kollidiert auch mit der Funktion der Zentralbank als Kreditgeber der letzten Instanz. Sie ist daher nur in totalitärer Planung und in anderen Volkswirtschaften als vorübergehendes Hilfsmittel gerechtfertigt.

5. Moralische Suasion und Öffentlichkeitsarbeit:

Chandler betont: "In vielen Ländern mit nur einer Handvoll Geschäftsbanken ist die Zentralbank zur Erreichung ihrer Ziele in hohem Maße auf moralische Unterlassung angewiesen." Moralische Unterlassung setzt Überredung und die Forderung der Zentralbank an die Geschäftsbanken zur Zusammenarbeit ein mit der allgemeinen Geldpolitik der ersteren. Die Zentralbank kann auch Geschäftsbanken überreden oder verlangen, dass sie keine weiteren Unterkünfte bei ihr beantragt oder spekulative oder nicht wesentliche Tätigkeiten finanziert.

So wird moralische Unterlassung in vielerlei Hinsicht bewirkt. Die Zentralbank kann die führenden Bankiers für Herz-Herz-Gespräche einladen. Ein Appell an ihren Patriotismus und Nationalismus kann gemacht werden. Dadurch wird ein sehr guter psychologischer Effekt erzielt. Tatsächlich ist die moralische Unterdrückung ein psychologisches Mittel zur Kreditkontrolle. Es ist rein informell und unterliegt daher keinem Gesetz.

Moralische Anstiftung ist jedoch eine mildere Form der selektiven Kreditkontrolle mit weniger ungünstigen psychologischen Reaktionen, da sie nicht von administrativem Zwang oder Androhung von Strafmaßnahmen begleitet wird. Sie erleichtert es der Zentralbank, die willige und aktive Zusammenarbeit der Geschäftsbanken zu sichern. Die moralische Unterlassung kann auch auf Institutionen wie einheimische Bankiers, Investmenthäuser usw. ausgedehnt werden, die im Allgemeinen nicht in den Zuständigkeitsbereich der Zentralbank fallen.

Eine moralische Unterlassung wird jedoch nur dann zu guten Ergebnissen führen, wenn die Zentralbank die uneingeschränkte Zusammenarbeit und den Respekt ihrer Worte gegenüber anderen Bankiers gewährleisten kann. Darüber hinaus kann es effektiv nur unter dem Filialbankensystem arbeiten. Darüber hinaus ist es kein reversibles Instrument, da Kredite dadurch leichter eingeschränkt werden können als durch eine Liberalisierung.

Wir können daher mit Chandler zu dem Schluss kommen, dass Moral Suasion eine sinnvolle Ergänzung zu anderen Zentralbankensektoren sein kann, aber es ist unwahrscheinlich, dass sie ein wirksamer Ersatz für sie ist.

In der heutigen Zeit übt die Zentralbank auch einen moralischen Druck auf das Bankensystem aus, indem sie den bösartigen und ungesunden Kreditgebern Öffentlichkeitsarbeit verleiht und die richtige Politik der Bankiers festlegen sollte. Die Zentralbank veröffentlicht regelmäßig eine Aufstellung ihrer Aktiva und Passiva, der Geldmarkt- und Bankkonditionen und -tendenzen, eine Überprüfung der Kredit- und Geschäftskonditionen usw. Banken können also wissen, was sie tun sollen.

Die Wirksamkeit von Publizität und moralischer Unterlassung als Kontrollmaßnahme kann jedoch nicht empirisch überprüft oder bewertet werden. Aufgrund des zunehmenden öffentlichen Interesses und des Eingreifens in die Geld- und Kreditpolitik des Bankensystems in einem demokratischen Staat scheint jedoch eine gewisse Werbung der Zentralbank von wesentlicher Bedeutung zu sein.

6. Direkte Aktion:

Die am weitesten verbreitete Methode der qualitativen und quantitativen Kreditkontrolle ist das direkte Handeln der Zentralbank. Sie wird häufig als Alternative zur Bankzinssatzpolitik oder für Offenmarktgeschäfte verwendet.

Direkte Maßnahmen der Zentralbank können folgende Formen haben:

(i) Die Zentralbank kann den Geschäftsbanken, deren Kreditpolitik nicht ihrer allgemeinen Geldpolitik entspricht, die Wiedereinziehung der Fazilität ablehnen.

(ii) Die Zentralbank kann es ablehnen, denjenigen Krediten, deren Kredite über ihrem Kapital und ihren Reserven liegen, weitere Kredite zu gewähren.

(iii) Die Zentralbank kann über den Bankzinssatz hinaus einen Strafzins für den verlangten Kredit über eine vorgeschriebene Grenze erheben.

In der Praxis hat sich das direkte Handeln jedoch aus folgenden Gründen zum Zwecke der qualitativen Kontrolle nicht als sehr wirksam erwiesen:

(a) Die in ihr enthaltene Angst und Kraft wirkt sich im Allgemeinen positiv aus.

(b) Geschäftsbanken haben Schwierigkeiten, die Kreditvergabe zu kanalisieren, da es nicht in ihren Händen liegt, die endgültigen Zwecke zu regeln, für die die Kreditnehmer den Kredit verwenden.

c) Darüber hinaus gibt es in der Praxis keine einfache Möglichkeit, zwischen wesentlichen und nicht wesentlichen Verwendungen oder produktiven und unproduktiven Anleihen oder zwischen legitimen und übermäßigen Spekulationen abzugrenzen.

Direkte Maßnahmen befinden sich auch in einer Konfliktsituation, wenn sie aufgefordert werden müssen, den Mitgliedsbanken Kredit zu verweigern, wenn die Zentralbank der Kreditgeber der letzten Instanz ist.